【干貨】2025年水泥產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理及區(qū)域熱力地圖

行業(yè)主要上市公司：海螺水泥(600585.SH);華新水泥(600801.SH);金隅集團(tuán)(601992.SH);冀東水泥(000401.SZ);塔牌集團(tuán)(002233.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：水泥全產(chǎn)業(yè)鏈;區(qū)域熱力圖;代表性企業(yè)產(chǎn)能;水泥企業(yè)投資布局

1、水泥產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理：中游是水泥產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵，且向上游延伸

水泥作為基本的建筑材料，廣泛應(yīng)用于房屋建筑建設(shè)和基本設(shè)施建設(shè)中。隨著宏觀需求的持續(xù)增長，水泥行業(yè)的市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，這一龐大的市場推動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)與完善。從生產(chǎn)到最終消費(fèi)使用，水泥產(chǎn)業(yè)鏈可以劃分為上游原材料開采、中游水泥制造、下游水泥應(yīng)用三個(gè)主要階段，這也是水泥產(chǎn)業(yè)的上、中、下游三個(gè)核心環(huán)節(jié)。

水泥制造業(yè)上游原材料主要為石灰石原料、黏土質(zhì)和熟料;下游需求主要為房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村建設(shè)。水泥制造環(huán)節(jié)主要是通過原材料加工為生料到熟料再到水泥的過程。

我國水泥制造業(yè)中參與企業(yè)十分廣泛。上游主要是水泥原材料供應(yīng)商，其中石灰石上市的企業(yè)包括四川金頂、三友化工和祁連山等，黏土質(zhì)上市的企業(yè)包括漳州發(fā)展、君正集團(tuán)和淮北礦業(yè)等;中游主要是水泥生產(chǎn)商，上市的企業(yè)包括中國建材、海螺水泥、華新水泥等;下游主要是水泥在房地產(chǎn)與基建領(lǐng)域的應(yīng)用。

2、中國水泥產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖：企業(yè)集中分布在廣東等沿海地區(qū)

通過企查貓，檢索水泥行業(yè)(行業(yè)名稱：水泥制造;國標(biāo)代碼：C3011)、登記狀態(tài)為“存續(xù)/在業(yè)”的企業(yè)，截至2025年3月15日，中國相關(guān)企業(yè)有12534家，從我國水泥產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)區(qū)域省份分布來看，主要分布在河北、河南、湖北等中部省份，其水泥制造相關(guān)企業(yè)數(shù)量分別為1101、1076和786家家，其次是在山東、廣東和等沿海地區(qū)，都有700家規(guī)模及以上的水泥相關(guān)企業(yè)。

從代表性上市企業(yè)分布情況來看，根據(jù)申萬宏源行業(yè)分類，二級(jí)行業(yè)水泥板塊成分股企業(yè)共21家，主要分布在新疆、廣東和北京地區(qū)，其中新疆有四家水泥上市公司，領(lǐng)先于其他省份，可以看出，我國水泥行業(yè)上市企業(yè)分布較散，但東北和西南等部分省份尚無水泥上市企業(yè)。

3、水泥產(chǎn)量分布圖：廣東水泥產(chǎn)量最多，北京上海產(chǎn)量最少

我國水泥生產(chǎn)格局呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域差異。從省份來看，2024年水泥產(chǎn)量較高的省份主要集中在東部沿海和部分中部地區(qū)，如山東、江蘇、安徽、廣東、浙江等，這些省份憑借豐富的資源、廣闊的市場和良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，成為水泥生產(chǎn)的重要基地。其中，廣東以13074萬噸的產(chǎn)量位居全國首位，江蘇、安徽、浙江等省份的產(chǎn)量也均超過10000萬噸。

而西部地區(qū)如西藏、青海、寧夏等省份的水泥產(chǎn)量相對(duì)較低，這主要是由于這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求有限，同時(shí)資源和市場條件也相對(duì)不足。此外，東北地區(qū)如遼寧、吉林的水泥產(chǎn)量也不高，這與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展放緩、市場需求減少有關(guān);北京與上海由于區(qū)域相對(duì)狹小，且基礎(chǔ)設(shè)施完善，水泥應(yīng)用場景少，因此水泥產(chǎn)量全國墊底。

從2024年各省水泥產(chǎn)能變化上看，呈現(xiàn)出明顯分化態(tài)勢(shì)。2024年，多數(shù)地區(qū)水泥產(chǎn)量同比出現(xiàn)下滑，其中江蘇、天津等地降幅較為顯著，這與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、房地產(chǎn)市場不景氣以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)放緩等因素有關(guān)，反映出這些地區(qū)在水泥需求方面的疲軟。

2024年，僅有西藏、黑龍江和河北3個(gè)省份實(shí)現(xiàn)了水泥增產(chǎn)，合計(jì)增加252萬噸;28個(gè)省份出現(xiàn)了減產(chǎn)情況，合計(jì)減產(chǎn)20022萬噸。

4、水泥代表性企業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量情況：龍頭企業(yè)中國建材和海螺水泥產(chǎn)能巨大

在水泥總產(chǎn)能競爭方面，根據(jù)2024年12月中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院基于全球視角發(fā)布全球水泥產(chǎn)能TOP100排行榜名單(2024)，排名顯示，中國建材(CNBM)位居我國水泥制造企業(yè)產(chǎn)能排名的首位，也是全球水泥制造企業(yè)產(chǎn)能排名首位，年產(chǎn)能達(dá)5.18億噸;其次是海螺水泥(Anhui Conch)，年產(chǎn)能達(dá)3.95億噸：

注：本次榜單根據(jù)水泥企業(yè)2023年底的水泥產(chǎn)能規(guī)模進(jìn)行排序。

5、中國水泥行業(yè)最新建設(shè)：積極開拓市場和提升生產(chǎn)能力

據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院追蹤，截至2025年1月20日全國在建水泥產(chǎn)線15條，合計(jì)產(chǎn)能約2300萬噸，其中預(yù)計(jì)2025投產(chǎn)生產(chǎn)線8條，產(chǎn)能近1200萬噸，較2024年小幅縮減，供應(yīng)壓力整體可控，但由于需求依然下行，預(yù)計(jì)產(chǎn)能過剩矛盾仍將進(jìn)一步加劇。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國水泥制造行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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