【行業深度】洞察2023：中國再生醫學行業競爭格局及市場份額(附區域競爭力、企業競爭力等)

行業主要上市公司：正海生物(300653);冠昊生物(300238);邁普醫學(301033);佰仁醫療(688198)等

本文核心數據：中國再生醫學產品線布局;中國再生醫學企業研發投入;中國再生醫學行業區域格局

再生醫學行業代表性企業入場進程

從再生醫學行業的代表性企業布局和已有公開信息分析，注冊資本較高的是冠昊生物，超過2.6億元，成立時間較早的也是冠昊生物。企業稱號方面，再生醫學行業屬于技術型行業，企業若想在行業中獲取一定的市場優勢，技術能力需處于行業前列，因此再生醫學行業上市企業主要獲得高新技術企業、專精特新、企業技術中心等稱號。

再生醫學企業產品線供給布局

從產品分類來看，再生醫學可以分為再生材料、干細胞修復、再生器官三大板塊。再生材料，可用于骨修復、口腔修復、醫美等;干細胞修復，基于干細胞技術，修復原本不可再生的組織和器官;再生器官，基于干細胞、生物3D打印等技術，開發人造的組織器官，包括人工血管、人工腎臟、人工胰腺等。目前，我國再生醫學企業多聚焦于再生材料和干細胞修復領域，而再生器官被視為人造器官的“金字塔尖”，布局再生器官的企業較少。

再生醫學行業企業競爭格局

目前，我國再生醫學行業中主要的幾家上市企業均通過研發、生產和銷售再生用醫療器械產品實現收入，且多為植入性醫療器械，但在產品適用的病癥上有所區別。如正海生物的活性生物骨產品用于骨科類疾病，佰仁醫療的人工生物心臟瓣膜產品用于心臟類疾病。從各企業產品的產銷情況來看，2022年，受宏觀經濟和醫療行業采集等影響，正海生物、邁普醫學、佰仁醫療的產品產銷率均低于100%，產生一定存貨;冠昊生物產銷率達210.02%，實際上銷量較上年是下滑的，主要系上年存在較大庫存量，公司2022年減少產品生產。

從我國再生醫學上市企業的研發投入來看，2022年，邁普醫學、正海生物等A股上市企業研發投入均在3000萬元以上，冠昊生物、奧精醫療和佰仁醫療的研發投入更是超過5000萬元，研發投入占公司營業收入的15%以上;瑞濟生物和吉林中科企業規模體量較小，為新三板掛牌企業，研發投入在200-500萬元內，研發投入占比超過10%。目前，我國再生醫學行業處于發展初期，隨著再生醫學企業研發投入的加大、創新能力的提升，以及一系列利好政策的支持，資本的加碼，再生醫學行業得以快速發展。

再生醫學行業區域競爭格局

從我國再生醫學企業分布來看，廣東地區再生醫學注冊企業最多，超過3000家;其次為北京地區，約有1300家。江蘇、上海和浙江等地也是再生醫學注冊企業也相對較多。

從上市企業區域分布來看，北京、上海、廣東、山東等地再生醫學行業上市企業分布較密集。其中，北京地區有百普賽斯、義翹神州等上游原材料供應商，也有佰仁醫療、奧精醫療等再生醫學行業龍頭企業;廣東地區有干細胞采集儲存企業賽萊拉，以及再生用醫療器械生產企業冠昊生物、邁普醫學等。

再生醫學行業競爭狀態總結

從五力模型來看，我國再生醫學企業積極向產業鏈上游布局，如干細胞修復企業布局干細胞采集和儲存業務，削弱上游供應商議價能力;下游為醫療機構和醫美機構，終端消費者為患者或醫美產品消費者，再生醫學產品技術性強，產品還未實現普遍的產業化、商業化應用，消費者議價能力較低;目前，我國再生醫學行業參與者多為新成立企業，多處于融資的早期階段，雖企業數量較多，但各企業細分產品的賽道有差異，且行業仍處于初期發展階段，整體競爭強度較小;再生醫學作為前沿科學領域之一，其面對的是一個待開發的增量市場，這將吸引更多參與者布局該領域;再生醫學能帶來傳統治療手段難以替代的治療效果，是醫療行業重要的發展方向之一，被替代的威脅較小。

根據以上分析對各方面的競爭情況進行量化，5代表最大，1代表最小，我國再生醫學行業的整體競爭情況如下圖所示：

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