【投資視角】啟示2023：中國全釩液流電池行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

行業(yè)主要上市公司：攀鋼釩鈦(000629)、河鋼股份(000709)、安寧股份(002978)、國網(wǎng)英大(600517)、上海電氣(601727)、中核鈦白(002145)等

本文核心數(shù)據(jù)：全釩液流電池行業(yè)投融資輪次、區(qū)域分析

1、全釩液流電池行業(yè)融資事件總體數(shù)量較少

由于全釩液流產(chǎn)業(yè)鏈尚處向規(guī)模化發(fā)展階段，市場參與者數(shù)量有限，行業(yè)融資事件總體數(shù)量較少。截至2023年4月我國全釩液流電池行業(yè)的主要融資事件如下：

注：本文數(shù)據(jù)截至2023年4月13日，下同，不再贅述。

2、全釩液流電池行業(yè)的戰(zhàn)略融資和定向增發(fā)事件較多

從融資輪次角度分析，截至2023年4月，我國全釩液流電池行業(yè)戰(zhàn)略融資和定向增發(fā)事件數(shù)量較多，主體主要集中在易成新能和龍佰集團(tuán)兩家上市企業(yè)。

3、全釩液流電池行業(yè)的投融資區(qū)域分析

從區(qū)域投融資角度分析，河南地區(qū)為全釩液流電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)投融資熱度較高區(qū)域。

4、全釩液流電池行業(yè)的投資者以投資類企業(yè)為主

根據(jù)對全釩液流電池行業(yè)投資主體的總結(jié)，目前我國全釩液流電池行業(yè)的投資主體主要以投資類為主，但是實(shí)業(yè)類投資主體參與度也處于較高水平。代表性投資主體有紅杉中國、川投集團(tuán)，中信證券等;實(shí)業(yè)類的投資主體有浙能電力、聯(lián)泓集團(tuán)等。

注：上圖投資類主體包含個人投資者。

5、全釩液流電池行業(yè)重要融資事件分析

大連融科是全球?yàn)閿?shù)不多一體化布局全釩液流電池全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，市場份額在國內(nèi)遙遙領(lǐng)先。據(jù)《全釩液流電池的技術(shù)進(jìn)展、不同儲能時長系統(tǒng)的價格分析及展望》數(shù)據(jù)，融科儲能的母公司大連博融新材料公司生產(chǎn)的釩電解液約占全球80%以上的市場份額。2022年12月，大連融科完成了數(shù)億元B輪融資，融資所得資金將主要用于產(chǎn)品升級、產(chǎn)能擴(kuò)充、團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充以及補(bǔ)充運(yùn)營資金。2022年10月31日，融合儲能已與安信證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，擬A股掛牌上市，正式開始IPO沖擊之路。

此外，國內(nèi)目前僅有的一家能大批量化生產(chǎn)和供應(yīng)液流儲能電池用質(zhì)子膜的企業(yè)蘇州科潤新材料于2023年1月底完成C輪2.4億融資。2022年10月17日，科潤新材料總部項(xiàng)目奠基儀式在蘇州吳江開發(fā)區(qū)舉行。該項(xiàng)目將在一年后建成可年產(chǎn)100萬平方米質(zhì)子交換膜的現(xiàn)代化工廠，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值8億元、年利稅3.2億元，成為國內(nèi)最大的質(zhì)子交換膜生產(chǎn)項(xiàng)目。

6、全釩液流電池企業(yè)投資動向分析

雖然目前我國全釩液流電池行業(yè)供給配套尚不成熟，規(guī)模企業(yè)數(shù)量較少，產(chǎn)能規(guī)模偏小，但隨著全釩液流電池在長時儲能的優(yōu)勢逐漸凸顯，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)正加碼布局，有望快速推動產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模化發(fā)展。

7、全釩液流電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金和政府基金

目前，我國尚未有全釩液流電池產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金，但部分地方政府已開始計(jì)劃設(shè)立。2022年11月，攀枝花城建交通(集團(tuán))有限公司與攀枝花釩鈦交易中心有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將組建國內(nèi)首只能源金屬收儲基金，探索“釩鈦交易中心+能源金屬收儲+儲能設(shè)備融資租賃”這一全新產(chǎn)業(yè)和金融運(yùn)作模式，推動攀枝花釩鈦產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

根據(jù)2023年3月印發(fā)的《廣東省推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，廣東省計(jì)劃設(shè)立新型儲能產(chǎn)業(yè)天使投資基金，重點(diǎn)投向種子期、初創(chuàng)期、成長期科技型企業(yè)，建立早、中期創(chuàng)投和重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目讓利機(jī)制。

8、全釩液流電池企業(yè)兼并重組事件分析

2022年11月，中核鈦白與四川攀枝花市人民政府正式簽約戰(zhàn)略合作。公司將在攀枝花設(shè)立獨(dú)立法人企業(yè)，全面實(shí)施在攀枝花地區(qū)的投資，計(jì)劃在攀枝花完成總投資約150億元(含以基金、并購貸款等方式的投資，以最終審批的投資額為準(zhǔn))，重點(diǎn)在“釩鈦資源+氧化鈦+金屬鈦”領(lǐng)域開展投資。投資方向包括但不限于：通過資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、技改提升等方式，依法參與整合區(qū)域內(nèi)的釩鈦資源類企業(yè)以及洗選加工類企業(yè)，對釩鈦資源進(jìn)行精深加工，實(shí)現(xiàn)就地轉(zhuǎn)化。整體來看，目前全釩液流電池行業(yè)的兼并重組事件數(shù)量較少，觸發(fā)兼并重組的原因主要包括獲取核心資源、擴(kuò)大市場份額、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

9、全釩液流電池行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國全釩液流電池行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。

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