2023年中國(guó)證券行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析 行業(yè)加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型【組圖】

行業(yè)主要上市公司：中信證券(600030);華泰證券(601688);中信建投(601066)等

本文核心數(shù)據(jù)：行業(yè)業(yè)務(wù)占比;托管證券市值;中信證券業(yè)務(wù)占比等

證券經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)業(yè)務(wù)以及利息收入為行業(yè)前三大收入來源

按中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的劃分來看，中國(guó)證券行業(yè)主要業(yè)務(wù)有投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、代理銷售金融產(chǎn)品、投資咨詢、資產(chǎn)管理、利息收入等。2022Q1-Q3中國(guó)證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3042.42億元。其中，代理買賣證券業(yè)務(wù)收入約877.11億元，占比為28.83%，為行業(yè)最大的業(yè)務(wù)板塊。其次，自營(yíng)業(yè)務(wù)和利息收入占比分別約18.42%和15.56%。投資銀行相關(guān)的業(yè)務(wù)收入約1253.48億元，營(yíng)收占比為14.66%。

行業(yè)加快財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

根據(jù)中證協(xié)劃分，中國(guó)證券行業(yè)的主要業(yè)務(wù)又可以劃分為財(cái)富管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)三大板塊。其中，財(cái)富管理業(yè)務(wù)主要包含了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及代理銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

2019-2022Q1-Q3中國(guó)證券行業(yè)財(cái)富管理業(yè)務(wù)占行業(yè)收入比重分別為32.8%、37.4%、41.4%和52.8%，上升約20個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)中國(guó)證券行業(yè)持續(xù)發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

從托管證券市值來看，2017-2021年中國(guó)證券公司托管證券市值總體呈上升趨勢(shì)。2021年中國(guó)證券公司托管證券市值為72.54萬(wàn)億元，較2017年的40.33萬(wàn)億元增長(zhǎng)79.87%。

2022年行業(yè)投行業(yè)務(wù)占比下滑

投行業(yè)務(wù)方面，2017-2022年中國(guó)證券行業(yè)投行業(yè)務(wù)營(yíng)收占比總體上保持波動(dòng)的狀態(tài)。2022Q1-Q3中國(guó)證券行業(yè)投行業(yè)務(wù)營(yíng)收占比為14.66%，較2021年的25.23%下滑10.57個(gè)百分點(diǎn)，主要系受到新冠疫情升級(jí)以及股票發(fā)行市場(chǎng)遇冷的影響。

中信證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)占比提升

中信證券的規(guī)模和業(yè)務(wù)模式在國(guó)內(nèi)證券行業(yè)具有代表性。從中信證券的業(yè)務(wù)占比來看，2017-2022H1中信證券的財(cái)富管理業(yè)務(wù)(含證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù))的營(yíng)收占比總體上呈上升趨勢(shì)，2022H1占比約41.18%，較2017年的38.89%上升約2.29個(gè)百分點(diǎn)。此外，中信證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)占比也穩(wěn)步上升，從2017年的16.34%上升至2022H1的29.85%。而投行業(yè)務(wù)的占比總體呈下降的趨勢(shì)。

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同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。

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