【投資視角】啟示2022：中國工業(yè)機器人行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產(chǎn)業(yè)園區(qū)和兼并重組等)

工業(yè)機器人行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)工業(yè)機器人行業(yè)的上市公司主要有新松機器人(300024)、匯川技術(shù)(300124)、新時達(002527)和埃斯頓(002747)等;

本文核心數(shù)據(jù)：工業(yè)機器人投融資金額、投融資數(shù)量、投融資輪次、投資主體結(jié)構(gòu)

1、2021融資熱度有所上漲

中國工業(yè)機器人投融資從數(shù)量和金額綜合來看，2021年是投融資熱度最明顯的一年。全年投融資及并購金額達到231.06億元，數(shù)量達到96起。2021年“十四五”規(guī)劃和國家高技術(shù)發(fā)展規(guī)劃、“碳達峰”目標的相繼推出使得綠色、智能裝備制造以及工業(yè)機器人領(lǐng)域逐步成為了資本重視的對象，截止2022年6月，中國工業(yè)機器人行業(yè)投融資數(shù)量38起，融資金額84.61億元。

注：2022年投融資及并購金額及數(shù)量數(shù)據(jù)搜索日期截止2022年6月13日，下同!

2、單筆投融資金額總體增大，行業(yè)逐步進入快速發(fā)展階段

從單筆最大融資金額來看，2021年單筆最大融資金額高達12億元，2020年超過10億元。截止2022年6月，單筆最大投資金額為6.98億元，從時間上看，2020和2021年單筆最大投資金額相對較高，并且受限于2022年初中國疫情的反撲，一定程度上影響了工業(yè)機器人行業(yè)的投融資活動，預(yù)計下半年將會持續(xù)公布投融資事件。整體來看，行業(yè)正在逐步走向快速發(fā)展階段。

從工業(yè)機器人的投資輪次分析，目前工業(yè)機器人投融資輪次處于起步和初期階段，天使輪和A輪總占比超過60%，說明行業(yè)內(nèi)新興企業(yè)較多，行業(yè)競爭程度較為激烈。隨著近兩年來中國宏觀利好政策不斷發(fā)布，越來越多的新興企業(yè)試圖入局賽道，預(yù)計未來幾年行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度將持續(xù)提升。

從工業(yè)機器人行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看，目前廣東的融資數(shù)量最多，2016-2022年6月累計達到155起，其中2021年和2022年1-6月共43起。北京的累計融資事件數(shù)達139起，位列第二位。可以看出，多個區(qū)域的投融資事件都在2018和2021年這兩年發(fā)生，主要原因是對于工業(yè)機器人、綠色制造，以及下游新能源汽車行業(yè)的興起對于智能裝備制造的需求而出現(xiàn)的行業(yè)風(fēng)口。

3、 中國工業(yè)機器人行業(yè)企業(yè)投融資事件匯總

2019-2022年1-6月我國工業(yè)機器人行業(yè)的主要投融資事件如下：

4、 中國工業(yè)機器人行業(yè)投資主體分析

目前，我國工業(yè)機器人行業(yè)主要存在三種投資主體：資本集團、互聯(lián)網(wǎng)以及下游應(yīng)用廠商企業(yè)。資本集團包括PE\VC機構(gòu)，此類投資主體在近兩年的投融資事件整理來看，處于主導(dǎo)位置，主要是資本對于國家宏觀支持的戰(zhàn)略新興行業(yè)表現(xiàn)出強反應(yīng)作用，工業(yè)機器人作為國家“十四五”明確進一步規(guī)劃的行業(yè)，其投資價值和未來上升空間都非常可觀，導(dǎo)致資本集團對于這一戰(zhàn)略性風(fēng)口行業(yè)體現(xiàn)出了足夠濃厚的興趣。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如美團通過投資工業(yè)機器人行業(yè)內(nèi)的企業(yè)，可以加強自身供應(yīng)鏈智能化、智能裝備領(lǐng)域的技術(shù)支持。而對于下游企業(yè)來講，汽車制造廠商把握車體制造領(lǐng)域的上游，進行產(chǎn)業(yè)鏈延伸也是近年來行業(yè)內(nèi)布局的主要發(fā)展路線。

5、 規(guī)模擴張為企業(yè)收購方主要動機

從近年投融資金額較高、影響較為深遠的事件來看，并購方大多來自被收購方同垂直賽道的主體企業(yè)，這也體現(xiàn)出了工業(yè)機器人依據(jù)其不同的垂直細分賽道，行業(yè)內(nèi)的投融資、兼并事件也形成了各自的領(lǐng)域，在領(lǐng)域內(nèi)進行規(guī)模擴張是收購方的主要戰(zhàn)略布局。

6、 工業(yè)機器人行業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)集中華東區(qū)域

從我國工業(yè)機器人行業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)分布來看，廣東、江浙滬具備一定的集中效應(yīng)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)數(shù)量均超過500個，京津冀地區(qū)的工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)園也在積極建設(shè)當中。

7、 工業(yè)機器人行業(yè)投融資總結(jié)

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國工業(yè)機器人行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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