【投資視角】啟示2022：中國物流行業投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產業基金和兼并重組等)

行業主要上市公司：目前國內物流產業的上市公司主要有順豐控股(002352)、京東物流(02618.HK)、圓通速遞(600233)、申通快遞(002468)、中通快遞(ZTO.N、02057.HK)、韻達股份(002120)和德邦股份(603056)等。

本文核心內容：物流行業整體融資情況、單筆融資情況、投融資輪次、投融資區域分布、融資產品、投資主體、物流產業投資基金、全球物流行業兼并重組代表性事件

1、物流行業重煥活力

根據IT桔子數據庫，整體來看，2015-2021年，中國物流行業融資金額呈波動遞增趨勢，融資事件數量呈波動遞減趨勢。2017年后，我國物流行業融資事件數量呈現“斷崖式”下跌，由2017年的174起一直逐年下跌至2020年的95起。2021年我國物流行業重煥活力，行業融資金額達到頂峰;20221年全年，中國物流行業共發生融資事件共129起，同比增長35.79%;行業融資金額共1220.8億元，同比大增103.42%。截至2022年5月25日，我國物流行業發生融資事件26起，融資金額為62.6億元。

注：上述統計時間截至2022年5月25日，下同。

2、物流行業投融資仍處于早期階段

從單筆融資金額來看，2015-2021年除2016年和2021年的單筆融資金額上升到100億元以上外，其他年份的單筆融資金額均未超過100億元，2016年我國物流行業投融資單筆融資為177.60億元，單筆融資金額達到近年來的峰值。

從物流的投資輪次分析，目前物流行業的融資輪次仍然處于早期階段，C輪后的融資寥寥無幾。根據前文的分析，2016年盡管物流行業的融資事件和融資金額水漲船高，但是結合輪次分析來看，2018年主要由于當年物流行業處于“風口”，普遍存在融資的早期創業公司融資上漲的情況，2021年也存在同樣的情況。

3、物流行業投融資集中在上海、北京和廣東

從物流行業的企業融資區域來看，目前上海的融資企業最多，2015-2022年累計達到297起，其中2021年全年上海市物流行業累計融資事件達到41起，而2021年全年全國物流行業融資事件總計129起，由此上海市的物流投融資活躍度可見一斑。

4、物流行業投融資集中于倉儲、物流服務和各類物流平臺

2021-2022年5月25日，我國物流行業的投融資事件匯總如下：

注：查詢時間為2022年5月25日，下同。

從2021-2022年融資企業的主營產品及業務分析，中國物流行業投資熱點從2021年的倉儲及物流服務(占比45.31%)過度到2022年的各類物流服務平臺(占比40.00%)。

5、物流行業的投資者以投資類企業為主

根據對物流行業投資主體的總結，目前我國物流行業的投資主體主要以投資類為主，占比55.84%;代表性投資主體有隱山資本、IDG資本、紅杉資本中國、高瓴投等知名投資機構;實業類的投資主體有中集集團、上港集團、圓通速遞、菜鳥國際、美團和字節跳動等。

6、物流行業的產業投資基金

目前物流行業的產業投資基金比較少，目前在中國證券投資基金業協會中查詢到相關產業基金共5家，分別為：中儲物流投資管理(寧波)有限公司、河南遠海中原物流產業發展基金管理有限公司、重慶現代物流產業股權投資基金管理有限公司、深圳市深國際華章物流產業基金管理有限公司和皖江(蕪湖)物流產業投資基金管理企業(有限合伙)，其管理規模分別為0-5億元、10-20億元、20-50億元、0-5億元和0-5億元。

注：查詢時間為2022年5月25日。

7、物流企業橫向收購擴大規模

目前中國物流行業的兼并重組事件較多，從全球的角度分析，目前兼并重組的類型主要為中游企業橫向收購擴大規模。

8、物流行業投融資及兼并重組總結

以上數據參考前瞻產業研究院《中國物流行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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