2021年中國電動汽車用電機產業(yè)鏈分析 中國車企主要搭載永磁同步電機

電動汽車用電機行業(yè)主要上市公司：大洋電機(002249)、江特電機(002176)、方正電機(002196)、長鷹信質(002664)、歐龍電氣(600580)等

本文核心數據：產業(yè)鏈圖譜、原材料產量、電機類型、市場規(guī)模

整車及零部件企業(yè)積極布局電動汽車驅動電機

電動汽車驅動電機主要由定子、轉子、機殼、連接器、旋轉變壓器等零部件裝配組成，因此，電動汽車用電機上游為組件以及總成，其中，組件為電動汽車用電機三級零部件，總成后構成為電動汽車用電機二級零部件，驅動電機為電動汽車一級零部件。

電動汽車驅動電機為電驅動系統(tǒng)其中一部分構成，其余構成部分為控制器與傳動，包含電動汽車驅動電機在內的電驅動系統(tǒng)在新能源汽車產業(yè)鏈的關鍵地位，整車企業(yè)及其下屬公司和獨立的零部件企業(yè)都在該領域積極進行布局。

上游——主要原材料產量增速分化

中國電動汽車用電機使用的原材料主要原材料是硅鋼片、稀土永磁材料釹鐵硼，以及銅材等。其中，電動汽車用電機所用硅鋼片主要為無取向硅鋼片。

2016-2020年，我國硅鋼片行業(yè)市場總體上呈增長態(tài)勢。2018年，我國硅鋼片市場呈現回歸理性的態(tài)勢，較前年產量有所下降。2020年，我國硅鋼片產量增速有所放緩，為4.6%，達到1118.11萬噸，其中無取向硅鋼片產量960.49萬噸。

稀土永磁材料釹鐵硼方面，新能源汽車需求占到稀土永磁總需求7-8%。從產量來看，中國為世界第一大稀土釹鐵硼生產國。新能源汽車、節(jié)能家電、電動工具、工業(yè)機器人等行業(yè)為稀土永磁材料行業(yè)發(fā)展提供了重要支撐。2017-2019年，稀土永磁材料產量保持平穩(wěn)增長。2019年，中國稀土永磁材料產量為18.03萬噸，其中，燒結釹鐵硼毛坯產量17萬噸;粘結釹鐵硼產量7900噸;釤鈷磁體產量2400噸。

根據橫店東磁2020年年報，2020年，中國稀土永磁材料產量約為16萬噸。根據2019年占比測算，2020年中國燒結釹鐵硼毛坯、粘結釹鐵硼、釤鈷磁體產量分別為15.1萬噸、0.7萬噸以及0.2萬噸。

銅在電氣、電子工業(yè)中應用最廣、用量最大，占總消費量一半以上。用于各種電纜和導線，電機和變壓器的繞阻，開關以及印刷線路板等。作為電動機的重要原料之一，電解銅的供應量和價格走勢直接影響電動機的制造成本。

中國是全球銅第一消費大國，需求量約占全球總需求的30%，近年來，中國銅工業(yè)技術進步成效明顯，結構調整加快，銅的再生與回收產業(yè)發(fā)展迅速，銅資源開發(fā)取得新進展。但我國銅礦資源保障度較弱，銅礦精深加工技術及綜合利用水平偏低，復雜難選礦和低品位銅礦選礦技術、尾礦庫安全與二次資源利用技術、礦山機械裝備水平、礦山自動化水平等方面還有待提高。

根據國家統(tǒng)計局數據，2016-2020年，中國銅材產量呈波動趨勢。2020年，中國銅材產量為2046萬噸，同比增長1.4%。

中游——中國車企主要搭載永磁同步電機

電動車用電機包括直流電機、交流異步電動機、永磁同步電動機、開關磁阻電動機等。其中，交流異步電機和永磁同步電機為電動車的主流電機類型。

永磁同步電機需要用到稀土資源，基于資源的控制和制造成本的考慮，歐美市場的大部分純電動車或混動車型，采用的交流異步電機。目前，特斯拉Model S采用交流異步電機。與永磁同比電機相比，交流異步電機的成本略低，性能與效率較差。但特斯拉在異步電動機技術上取得了突破，解決了轉子的旋轉速度難以控制的問題。

從代表性車企搭載的電機類型來看，歐美與中國車企搭載電機種類各有側重。歐美車企主要搭載交流異步電機，代表性車企有特斯拉、奔馳等;中國車企主要搭載永磁同步電機，代表性車企有比亞迪、理想汽車等。

下游——電動汽車行業(yè)發(fā)展推動市場規(guī)模增長

在國家及地方政府配套政策的支持下，我國新能源汽車實現飛躍式發(fā)展。2017-2020年，我國純電動汽車、燃料電池汽車、插電式混合動力汽車產量呈上升趨勢。2020年，純電動汽車、燃料電池汽車以及插電式混合動力汽車產量分別為110.5萬輛、0.1萬輛以及26萬輛。

電動汽車行業(yè)的發(fā)展推動了電動汽車用電機市場規(guī)模。結合純電動車、燃料電池汽車與混合動力汽車歷年產量、成本結構占比、電動車用電機單價等數據，再結合每輛車平均匹配1.1臺電動機的比例，得出2020年，純電動車、燃料電池汽車與混合動力汽車用電機市場規(guī)模分別為131億元、0.17億元以及23億元，合計市場規(guī)模為154億元。

以上數據參考前瞻產業(yè)研究院《中國電動汽車用電機行業(yè)深度調研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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