2021年中國電信行業(yè)市場現(xiàn)狀與發(fā)展前景分析 固定增值業(yè)務(wù)成為增長第一引擎

電信運(yùn)營服務(wù)屬于通信細(xì)分行業(yè)，電信業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)定增長是通信產(chǎn)業(yè)健康運(yùn)行的活力之源。2020年我國電信業(yè)務(wù)收入加速發(fā)展，累計完成1.36萬億元，同比增長3.6%，其中，固定增值及其他業(yè)務(wù)對收入增長的貢獻(xiàn)率達(dá)79.1%，成為電信業(yè)務(wù)收入增長的第一引擎;

隨著云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新技術(shù)應(yīng)用，新興業(yè)務(wù)大力拓展，固定增值與其他業(yè)務(wù)收入將進(jìn)一步發(fā)展，推動電信業(yè)務(wù)收入增長。另外，5G滲透率不斷提高，5G用戶不斷增加推動也電信業(yè)務(wù)收入發(fā)展。

電信運(yùn)營服務(wù)屬于通信細(xì)分行業(yè)

通信產(chǎn)業(yè)可以細(xì)分為通信設(shè)備制造業(yè)和電信運(yùn)營服務(wù)業(yè)兩個細(xì)分行業(yè)。其中，電信服務(wù)包括固定電信服務(wù)、移動電信服務(wù)和其他電信服務(wù)，電信運(yùn)營服務(wù)所處通信產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈位置如下圖：

電信業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定增長

電信業(yè)務(wù)收入是通信產(chǎn)業(yè)總收入的入口，電信業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)定增長是通信產(chǎn)業(yè)健康運(yùn)行的活力之源。經(jīng)工信部初步核算，2020年我國電信業(yè)務(wù)收入累計完成1.36萬億元，同比增長3.6%，增速同比提高2.9個百分點。

受疫情影響，在線業(yè)務(wù)的開展和對寬帶、流量、連接的依賴增長，加速寬帶業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入較高增長，是推動電信收入增長重要因素。

2021年，隨著5G滲透率的提升和5G終端的進(jìn)一步普及、5G連接數(shù)的進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計全年收入增長亦將維持在3%以上區(qū)間。除非運(yùn)營企業(yè)開展大規(guī)模的降費(fèi)活動，否則電信行業(yè)繼續(xù)保持在較合理增長水平。

固定增值業(yè)務(wù)成為增長第一引擎

電信業(yè)務(wù)收入包括固定電信業(yè)務(wù)收入、移動電信業(yè)務(wù)收入和其他電信業(yè)務(wù)收入，固定電信業(yè)務(wù)又包括固定增值業(yè)務(wù)(如數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)、云計算、大數(shù)據(jù)以及物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入)和固定數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù);移動電信包括移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

2020年，固定數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入2376億元，同比增長9.2%，對全行業(yè)電信業(yè)務(wù)收入增長貢獻(xiàn)率達(dá)42.9%;固定增值業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入1743億元，同比增長26.9%，對收入增長貢獻(xiàn)率達(dá)79.1%。移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入6204億元，同比增長1.7%，對收入增長貢獻(xiàn)率為22.3%。固定增值業(yè)務(wù)成為電信業(yè)務(wù)收入增長的第一引擎。

5G滲透率不斷提高推動電信業(yè)務(wù)收入發(fā)展

除了固定增值業(yè)務(wù)推動，5G滲透率不斷提高，5G用戶不斷增加同樣推動電信業(yè)務(wù)收入增長。2021年3月，《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》指出加快5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模化部署，用戶普及率提高到56%。

據(jù)信通院，2021年2月，國內(nèi)市場5G手機(jī)出貨量達(dá)到1507.1萬部，占同期手機(jī)出貨量的69.3%;預(yù)計2021年5G手機(jī)出貨量達(dá)到3.26億部，滲透率達(dá)80%。5G滲透率不斷提高將推動電信業(yè)務(wù)收入發(fā)展。

自2019年11月5G商用以來，由中國三大運(yùn)營商向用戶提供5G服務(wù)，5G用戶不斷增加。截至2020年底，中國移動5G套餐用戶數(shù)已超1.65億，當(dāng)2020年全年新增1.625億。這個增長速度超出了中國移動早期設(shè)立的目標(biāo)。中國電信方面，5G套餐用戶數(shù)達(dá)8650萬，2020年全年新增8189萬。

為了注重5G用戶數(shù)的增長，中國電信已經(jīng)不再公布4G用戶數(shù)。中國聯(lián)通方面則是保持一直以來的不公布5G用戶數(shù)的風(fēng)格，整個2020年，中國聯(lián)通相關(guān)高管未對外傳達(dá)5G用戶相關(guān)的具體發(fā)展目標(biāo)。

整體來看，2020年中國移動+中國電信的5G用戶數(shù)之和已超2.5億，發(fā)展速度超出預(yù)期。其中中國移動的5G用戶滲透率為17.5%，中國電信的5G用戶滲透率為24.6%。

2021年5G滲透率的不斷增長，5G用戶的不斷增加，將推動電信業(yè)務(wù)收入不斷增長，與此同時，5G的資費(fèi)可能進(jìn)一步下降，但是用戶的增長將彌補(bǔ)資費(fèi)下降帶來的影響。通過應(yīng)用云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新技術(shù)，大力拓展新興業(yè)務(wù)，固定增值與其他業(yè)務(wù)收入將進(jìn)一步發(fā)展，推動電信業(yè)務(wù)收入增長。

更多數(shù)據(jù)請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研等解決方案。

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