十張圖對比2020年中國石英玻璃兩大巨頭經營情況 石英股份VS菲利華

石英玻璃廣泛應用于化工、電子、冶金、建材以及國防等工業，我國石英玻璃材料、制品集中在中低端市場，高端市場長期被國外企業占據。我國也有不少領先企業在高端市場不斷前進，菲利華和石英股份是我國重要的石英玻璃產品生產商。

菲利華經營效益、產品豐富程度、行業應用相對石英股份更勝一籌，但是石英股份在高端石英材料深加工方面也不斷發展。隨著石英股份、菲利華等國內石英玻璃領先企業產業結構加速升級，向高端化邁進，未來石英玻璃高端市場的國產替代有望加速。

石英玻璃企業處于半導體產業鏈上游

石英玻璃片通常由石英玻璃切割磨制而成，其二氧化硅含量可達99.99%以上，硬度為莫式七級，具有耐高溫、熱膨脹系數低、耐熱震性和電絕緣性能良好等特點，用于制作半導體、電光源器、半導通信裝置、激光器、光學儀器、醫療設備和耐高溫耐腐蝕的化學儀器，廣泛應用于化工、電子、冶金、建材以及國防等工業。

根據中國粉體網統計，石英玻璃是半導體行業的重要材料，石英玻璃材料生產企業處于半導體產業鏈最上游，下游應用行業中半導體行業占比最大，達60%以上。

石英玻璃在半導體領域主要產品為半導體石英器件，半導體石英基板，半導體石英玻璃(含坩堝)，石英玻璃在半導體領域主要產品為半導體石英器件，半導體石英基板，半導體石英玻璃(含坩堝)，其市場規模分別占比41%、31%與28%。

菲利華經營效益更勝一籌

我國石英玻璃材料、制品集中在中低端市場，高端市場長期被國外企業占據。但是我國仍然不少領先企業在高端市場不斷前進，菲利華和石英股份是我國重要的石英玻璃產品生產商。其中，菲利華成立于1966年，屬原國家建材部九家重點石英玻璃生產廠家之一，1999年，企業改制為民營，并于2014年于創業板上市，主營石英材料及石英纖維，是全球少數幾家具有石英纖維批產能力的制造商，是國內航空航天等國防軍工領域唯一的石英纖維供應商，也是國內唯一一家通過國際三大半導體原產設備商認證的石英材料企業。

江蘇太平洋石英股份有限公司始建于1992年，公司于2014年在上交所A股主板上市，主要產品有石英棒、石英管等，是全球少數擁有石英砂高量產的企業。

從營業收入來看，2016-2020年五年以來，菲利華營業收入均高于石英股份，收入差距在2019年拉大之后，2020年又進一步縮小，2020年前三季度菲利華實現收入6.01億元，高于石英股份收入1.31億元。

從凈利潤來看，菲利華仍然領先石英股份，2020年前三季度實現凈利潤1.64億元，領先石英股份0.15億元，整體而言，差距不大。

菲利華產品更為豐富

從石英產品而言，石英股份產品主要為石英管，公司主導產品為石英玻璃錠、筒、板、管、棒、環、片以及石英玻璃纖維系列，產品解決方案涉及的領域包括光學、光源、光纖、半導體、光伏等。

2019年石英股份82.43%的收入來自石英管;整體而言，石英股份不斷致力于石英產品深加工，向高端材料發展;菲利華產品雖然僅分為石英玻璃材料與石英玻璃制品，但是其產品實際非常豐富，產品包括太陽能用石英件，LED用石英件，半導體用石英件、光學產品等，還涉及石英玻璃精加工、復合材料等等，復合材料產品包括復合材料艙段類，舵翼類，低密度模壓制品類、常規模壓制品類等等。

從銷售分布看，石英股份與菲利華產品銷售，除了銷售國內市場外均遠銷海外，均主要銷往國內市場，占比均為60%以上，石英股份國內占比高于菲利華，達到69.72%。

菲利華行業應用更為廣泛

從行業應用來看，石英股份與菲利華公司行業應用均在半導體、光學、光通訊等行業有所應用，但是菲利華石英產品還在航空航天領域有較為廣泛的應用。

石英股份收入主要來自光源、光纖半導體，占比分別為42.39%和40.03%;菲利華產品沒有明顯的行業分類，而是統一歸為非金屬礦物制品業，且絕大部分收入來自非金屬礦物制品業，占比達94.7%，在航空航天領域，菲利華產品在航空航天領域產品包括石英纖維系列，石英纖維編織產品，公司生產的石英纖維是航空航天領域不可或缺的戰略材料，也是國內航空航天領域用石英纖維及制品的主導供應商。

石英股份高純石英砂產銷量不斷上升

在產能方面，截至2019年底，菲利華公司現有氣熔石英材料產能2400噸，合成石英材料產能200噸，其中合成石英材料具有純度更高、光學性能更良等特性，成為7nm以下的半導體產品生產中的替代材料。

公司于2019年10月定增募集資金約7億元，用于集成電路及光學用高性能石英玻璃項目和高性能纖維增強復合材料制品項目，投產后將新增產能120噸合成石英、650噸電熔石英和36.3噸高性能纖維增強復合材料制品，預定可使用狀態日期為2021年12月。

高均勻合成石英玻璃為高端客戶提供了產品，并形成批量生產能力;公司是全球少數幾家具有石英纖維批量產能的制造商之一。

石英股份關于高純石英砂產銷量屢創新高，2019年高純石英砂產量達到12930噸，銷量達到12390噸，高純石英砂銷售迎來快速增長期，產銷率達96%，整體較為平衡。

石英股份在石英坩堝的產銷量近兩年來縮減明顯，2019年石英坩堝產量為6194只，銷量為8216只，產銷率超過100%，但是整體處于下降狀態，單晶比多晶擁有更多技術進步空間，且技術進步速度不斷加快，導多晶相對于單晶在晶體生長環節的傳統成本優勢不斷下降;另外，多晶方坩鍋受到宏觀政策進一步影響導致下降。

隨著石英行業及相關產業鏈的技術發展，石英股份、菲利華等國內石英玻璃領先企業產業結構加速升級，向高端化邁進，光纖、半導體、特種光源、光學、航空航天等領域正處于快速發展通道，未來石英玻璃高端市場的國產替代有望加速。

更多數據請參考前瞻產業研究院發布的《中國半導體產業戰略規劃和企業戰略咨詢報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資等解決方案。

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