2012年“兩會”熱點前瞻

 未來三天，2012年的“兩會”將相繼拉開帷幕：3月3日，周六，第十一屆全國政治協商會議五次會議在京開幕;3月5日，周一，第十一屆全國人民代表大會五次會議將在京開幕。日前，全國各地全國人大代表及全國政協委員已經陸續抵京。

2月7日至2月29日，人民網與人民日報政治文化部聯合推出 “2012年兩會十大熱點話題”大型網絡調查。截至2月29日24時，網上調查共計超過 155萬人次參與投票，其中包括19萬手機用戶投票。目前調查已經結束，網友仍可繼續發表留言。

調查涉及20個熱點問題，包括房價調控、社會保障、醫療改革、食品安全、環境問題、交通問題、物價問題、收入分配、小微企業、三農問題、社會道德、社會管理、基層民主、三公經費、事業單位改革、文化體制改革、教育公平、法治建設、網絡問政、反腐倡廉等。

調查結果顯示，網民投票選出的前十位熱點問題分別是：“社會保障”、“收入分配”、“醫療改革”、“社會管理”、“教育公平”、“三農問題”、反腐倡廉、物價問題、食品安全、房價調控等，其中前三位的“社會保障”得25萬票，“收入分配”18萬票，“醫療改革”10萬票。

2012年“兩會”十大熱點排行榜

資料來源：人民網

中國每年的“兩會”，都能吸引全世界關注的眼光，國內外的企業家、投資者更是萬眾矚目，期待從中覓得商機，洞察政府和政策每一個或大刀闊斧、或細致入微的差別所帶來的改變。

“兩會”的主要任務，除了對過去一年的社會、政治、經濟等方面進行全面回顧總結，還將對當年乃至相當一段時間內的政治風向、經濟政策、貨幣政策定下基調。今年時值鄧小平南巡講話20周年，兩會前夕，國務院總理溫家寶在廣東調研時強調：“不改革開放只能是死路一條”;隨后，新華社發文呼吁全面推進政治、經濟、文化、社會“四位一體”的改革;最近，《人民日報》推出“深化改革認識論”系列文章，疾呼“寧要微詞，不要危機”、“寧要不完美的改革，不要不改革的危機”。

有學者指出，“改革”或將貫穿2012年的“兩會”，改革對象直指央企、戶籍制度、管理體制等方方面面。

“兩會行情”值得期待

無可否認，中國的股市屬于典型的“政策市”、“墻頭草”，政策之風往哪吹，隨即就能在股市上表現出來。由于“兩會”所涉及的經濟話題往往將成為當年乃至今后資本市場的焦點和投資熱點，因此“兩會概念”、“兩會題材”備受市場和投資者們的強烈關注。

據前瞻資訊產業研究院數據監測中心的統計數據顯示，在1998-2011年間的15次“兩會”周期中，A股市場在“兩會”召開的前兩周，僅有4次下跌，上漲的概率為73.3%;在“兩會”召開后的一個月，僅有2次是下跌，上漲的概率是86.7%。正是“兩會”期間的股市漲多跌少的表現，使投資者對“兩會行情”充滿信心。

歷年“兩會”期間上證指數表現一覽表

數據來源：前瞻資訊產業研究院數據監測中心

2000年以來兩會期間股市表現一覽

數據來源：前瞻資訊產業研究院數據監測中心

短期機會

隨著我國經濟社會的發展，“會議經濟”成為一個熱點話題。在每年進京參加兩會的人大代表、政協委員、后勤等隨從人員、媒體記者、中外游客等大部分都是具有一定消費能力的群體，他們在“兩會”期間參政議政、共商國是、采訪報道、會務服務、旅游觀光的同時，也直接帶動了北京乃至周邊地區經濟貿易的發展。

據了解，第十一屆全國人大代表約有2982人，第十一屆全國政協委員約為2237人，此外還有上萬名的后勤等隨從人員。此外，中國每年的“兩會”，也將吸引數千名中外媒體記者前來采訪報道。據兩會新聞中心副主任、中國記協書記處書記祝壽臣3月1日介紹說，截至當日12時，報名采訪兩會的中外記者超過3000人，其中外國記者近900人，港澳臺記者600多名。

龐大的人流待來商機。從短期來看，我們認為兩會期間航空業、酒店餐飲業、旅游業、地產行業、商業零售、文化傳媒、金融服務等行業將直接受益。

具體來看，首都機場、中國國航、南方航空、東方航空等航空運輸企業、酒店等商業地產企業、全聚德、俏江南等餐飲企業、釀酒板塊如燕京啤酒、貴州茅臺、五糧液等公司、旅游業如中青旅、首旅股份、北京旅游等企業、商貿購物中心如西單商場、中國國貿、華聯綜超、王府井等企業、文化傳媒如華誼兄弟、北巴傳媒、歌華有線、金融服務業如北京銀行及汽車租賃等行業企業將率先受益。

長遠利好

從人民網與人民日報政治文化部聯合推出 “2012年兩會十大熱點話題”大型網絡調查結果來看，“社會保障”連續三年居網民關注度首位，“收入分配”關注度連年上升位居第二，“醫療改革”也為廣大網民所關注，排行第三。

此外，在有96607人次參與的“三農問題”分項調查中，針對“與農民、農業、農村相關”的問題中，排名前三的是“農村空巢老人、留守婦女兒童”、“鄉村干部腐敗”、“強制征地拆遷”。表明“三農”問題仍然廣受關注，這與2012年“中央一號文件”精神相對應。

在全民關注的房地產調控方面，有69214人次參與投票。82.5%的投票者認為房價調控“力度還不夠”，另有85.5%的網名選擇“希望繼續，再讓房價降一降”。今年“兩會”上，關于房地產的政策走向、國家貨幣政策的調整備受關注。

“‘兩會’行情的投資機會，不僅僅是基于各種政策預期的短期炒作，更重要的是提供了至關重要的政策研究和判斷的機會。從過去10年的‘兩會’行情來看，長期走勢較好的主題都與‘兩會’熱點緊密相關，例如此前國家政策相繼扶持的農業、消費等行業。”摩根斯坦利主題基金擬任基金經理盛軍鋒對媒體表示。

結合近年來我國宏觀經濟的發展態勢，以及中央決策層在政策方面的吹風走向，我們認為，“三農”工作仍將繼續成為兩會商討的重大事件，此外，民生工程、節能環保、醫療體制改革、戶籍制度改革等方面也將會成為重要議題。

今年2月，2012年中央一號文件再次將年度首要工作聚焦“三農”工作，提出要大力發展農業科技。中央一號文件力挺“三農”，大力發展農業科技、積極推進新農村建設和農村水利基礎設施建設、農村能源結構調整、農村金融改革和戶籍制度改革，這將給生物行業、化肥行業、農業機械行業、水泥鋼材行業、家電業、汽車制造業、金融業(如銀行、保險、小額貸款、擔保、金融服務等)帶來發展良機。

此外，在民生方面，醫療改革、保障房建設、文化教育、食品安全、節能環保等方面也值得重視，而生物制造、專科醫院、文化產業、信息產業、運輸物流、抗通脹等方面將有望受益。

國泰君安策略團隊認為，今年“兩會”期間，海峽西岸經濟區、重慶兩江新區、濱海新區以及北部灣板塊相關的行業和個股值得關注。

關于海峽西岸經濟區，國泰君安認為，隨著臺海局勢緩和，為建設海峽西岸經濟區創造了有利條件，建發股份、漳州發展、中國武夷、廈門空港、廈門港務、福建高速、福建水泥、廈工股份、龍溪股份等值得關注。

媒體報道稱，重慶“兩江新區”有望與上海浦東、天津濱海并列成為中國三大開發區，為此，分析師建議投資者關注重慶路橋、四川路橋、渝開發、迪馬股份、北新建材、重慶港九、渝三峽A、重慶鋼鐵、宗申動力等個股。

業內人士認為，“兩會行情”實際上緣于業界和市場對“兩會”期間可能出臺政策利好的心理預期。在今年“兩會”即將拉開帷幕之時，我們期待大會結出累累碩果，為保持我國經濟發展、促進社會和諧穩定奠定基礎、指明方向。