2018年天然氣行業市場現狀與發展前景分析 天然氣體制改革邁出關鍵一步，天然氣下游終端價格有望降低

天然氣對外依存度逐漸提高，我國天然氣市場化改革備受關注，未來良好的市場體系設計將對繼續推進改革至關重要。

中央全面深化改革委員會第七次會議強調，要推動石油天然氣管網運營機制改革，組建國有資本控股、投資主體多元化的石油天然氣管網公司。

組建國家管網公司，邁出了天然氣市場化改革的關鍵一步。新管網公司能夠使得我國的天然氣定價體系進一步向“管住中間，放開兩頭”的目標靠攏，天然氣下游終端價格有望降低。

國內天然氣產業價格體系和定價機制

天然氣產業鏈的價格體系可以分為出廠價（井口價）、門站價、終端價。其中出廠價是指氣源方將天然氣賣出的價格；門站價是指氣源方將天然氣通過長輸管網銷售給城燃公司的價格；終端售價則是城燃企業向下游終端天然氣用戶出售天然氣的價格。

另外，天然氣從氣源方到門站再到下游終端用戶的途中需要經過管道進行運輸，運輸過程中也需要收取一定費用。一般來說，從氣源方經過長輸管網或省管網（也可能兩者都有）輸送至門站過程中所收取的價格為管輸費，從城燃企業輸送至下游終端用戶所收取的費用則為配氣費。簡單來說，出廠價和管輸費構成門站價，門站價和配氣費構成終端價。

我國氣價改革的最終目標是“管住中間，放開兩頭”，其中“管住中間”指的是管輸和配氣等具有自然壟斷性的環節由國家層面進行管控，“放開兩頭”是指出廠價、門站價以及終端售價未來要逐步向市場化過渡。

國家發改委制定的天然氣價格定價機制主要針對國產陸上常規天然氣和進口管道氣。對于頁巖氣、煤層氣等非常規天然氣和煤制氣、進口LNG，目前已實現出廠和氣源價格市場化，供需雙方可區分氣源單獨簽訂購銷和運輸合同，氣源和出廠價格由市場決定，管道運輸價格按有關規定執行。

中游管道運輸定價機制為政府指導價

中游管輸費方面，我國天然氣的管輸費目前實行的是政府指導價。根據2016年10月發改委印發的《天然氣管道運輸價格管理辦法（試行）》和《天然氣管道運輸定價成本監審辦法（試行）》，管道運輸價格實行政府定價，由國務院價格主管部門制定和調整，其準許收益率定為8%，且按負荷率不低于75%計算。

此次改革使得天然氣由此前的“一線一價”定價方式調整為“一企一率”。所謂“一企一率”是指通過核準所有管道運營資本和有效資產，按照核價周期為一個主體的方式向主管部門申報運價率。

2017年上半年，發改委根據新的管輸管理辦法，完成了對中石油北京天然氣管道有限公司等13家跨省管道運輸企業的定價成本監審，共剔除13家企業無效資產185億元，核減比例7%；核減不應計入定價成本總額46億元，核減比例16%，核定準許成本242億元，核定后的13家企業管道運輸平均價格比之前下降15%左右。

根據《關于核定天然氣跨省管道運輸價格的通知》，陜京系統核定后管道運輸價格為0.2857元/千立方米·公里，西一線西段、西二線西段、澀寧蘭線的管道運輸價格為 0.1442元/千立方米·公里，西三線的管道運輸價格為0.1224元/千立方米·公里，中緬線管道運輸價格0.4109元/千立方米·公里，川氣東送管道運輸價格為0.3894元/千立方米·公里。

城市門站定價機制為發改委基準價

在2011年前，天然氣出廠價是我國天然氣定價體系標桿，其他環節價格以成本加成法進行定價。

2011年12月，發改委發布了《關于在廣東省、廣西自治區開展天然氣價格形成機制改革試點的通知》，文件指出天然氣價格改革的總體思路是：1）將以成本加成為主的定價方法改為按“市場凈回值法”進行定價；2）以計價基準點為基礎，考慮天然氣市場資源主體流向和管輸費用，確定各省天然氣門站價格；3）對天然氣門站價實行動態調整，調整頻率由每年一次逐步過渡到每半年或者每季度調整一次；4）放開頁巖氣、煤層氣、煤制氣等非常規天然氣的出廠價格，實行市場調節。

2013年6月，發改委發布《關于調整天然氣價格的通知》，決定將兩廣地區的天然氣價格確定方法向全國進行推廣。所謂的“市場凈回值法”，是指將天然氣價格與其他可替代能源進行掛鉤。具體來說，我國的天然氣門站價格確定方法是將中心市場（上海市）天然氣門站價格與燃料油和液化石油氣（LPG）掛鉤，兩者權重分別是60%和40%，并按照兩種能源的單位熱值價格加權平均，之后再乘以某一系數（文件中規定為90%）測算。確定了中心城市的天然氣門站價格之后，全國其他地區的門站價在中心城市門站價基礎上，綜合考慮天然氣資源流向、消費和管道分布現狀進行確定。

隨后在2015年2月，我國將非居民存量氣與增量氣并軌，非居民用氣價格就此理順；2015年11月降低非居民用氣門站價格0.7元/方，并將非居民用氣由之前的最高門站價管理改為基準門站價格管理，同時規定在一年之后供需雙方可在基準門站價的基礎上上浮20%、下浮不限的范圍內自行協商具體的門站價格；2017年8月，非居民用氣基準門站價進一步降低0.1元/方。

2018年5月，居民與非居民用氣門站價實現并軌，居民用氣由之前的最高門站價管理改為基準門站價管理，方案實施一年后允許上浮，各地居民門站價調整幅度超過0.35元/方以上的部分在一年后適時理順，各地非居民用氣基準門站價分別下調0.01-0.02元/方。

國家油氣管網公司推動天然氣體制改革邁出關鍵一步

據悉，國家油氣管網公司已被列入2019年國家計劃，并且組建方案也已上報至國家層面等待批復，有望在2019年落地。2019年3月5日，能源局修訂了《石油天然氣規劃管理辦法》，提出將跨境、跨省干線原油、成品油、天然氣管道納入國家石油天然氣規劃，并按“全國一張網”的理念優化布局。

2019年3月19日，中央全面深化改革委員會第七次會議召開，并審議通過包括《石油天然氣管網運營機制改革實施意見》在內的8個《意見》，在油氣管網運營機制改革方面，會議強調要堅持深化市場化改革、擴大高水平開放，組建國有資本控股、投資主體多元化的石油天然氣管網公司，推動形成上游油氣資源多主體多渠道供應、中間統一管網高效集輸、下游銷售市場充分競爭的油氣市場體系，提高油氣資源配置效率，保障油氣安全穩定供應。

國家油氣管網公司的重組方案共分為三個階段：首先，將“三桶油”旗下管道資產和員工進行剝離，并轉移至新公司，再按各自管道資產的估值厘定新公司的股權比例；隨后，新管網公司獲得注入資產以后，擬引入約50%的社會資本，包括國家投資基金及民營資本，新資金將用于擴建管網；最后，新管網公司將尋求上市。

國家管網公司的成立對消費端的影響主要有兩方面：第一，中游管網對外實現公平準入之后，上游氣源方逐漸增多，在天然氣消費量持續增長的情況下能夠為下游提供足夠的氣源，避免再次出現“氣荒”。

第二，新管網公司成立之后，成本監審將進一步深入推進，管道最高收益率的限制政策將得到更好地貫徹，從而能夠使得我國的天然氣定價體系進一步向“管住中間，放開兩頭”的目標靠攏，并且能夠通過減少中間環節，使得中游管輸費用進一步下降。從目前政府的政策導向來看，管輸成本下降騰挪出來的空間未來很有可能會通過降低終端價格實現為企業減負的目的。因此，國家管網公司成立之后我們判斷天然氣下游終端價格有望降低，從而推動全國用氣量的進一步增長

以上數據來源于前瞻產業研究院發布的《中國天然氣產業戰略規劃和企業戰略咨詢報告》。

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