預(yù)見2019：《2019年中國汽車涂料產(chǎn)業(yè)全景圖譜》：行業(yè)向環(huán)保、經(jīng)濟(jì)、高性能升級換代

常言道：人靠衣裝，佛靠金裝。同樣道理，車也要靠涂裝。汽車涂料不僅在外觀造型上直接視覺傳達(dá)了車主的個性情懷，在應(yīng)對復(fù)雜多變的環(huán)境、氣候、道路條件時也對車子起到最大的防護(hù)作用。汽車產(chǎn)品被人們形象地稱之為流動的工藝品，其中涂裝質(zhì)量是關(guān)鍵因素。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，汽車涂料上游為化工原材料，其價格與原油價格直接或間接相關(guān)，同時還受到市場供求關(guān)系變化的影響；中游為各類汽車涂料產(chǎn)品；下游為實(shí)際應(yīng)用市場，除了轎車、吉普車、大客車、大卡車等各種類型的汽車外，還包括農(nóng)機(jī)產(chǎn)品如拖拉機(jī)、聯(lián)合收割機(jī)和摩托車涂料等。

汽車涂料產(chǎn)品按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可劃分為不同種類，僅從整車上漆的角度看，當(dāng)前最普遍的分類為汽車原廠漆（OEM）和汽車修補(bǔ)漆兩大類，其在產(chǎn)品用途、結(jié)構(gòu)設(shè)計、涂裝要求、終端客戶、銷售模式等方面有著較大的差異。

汽車涂裝工藝經(jīng)歷了百年發(fā)展，其作業(yè)方式已由最初的作坊式簡單涂刷進(jìn)化到如今大量流水生產(chǎn)的現(xiàn)代化工業(yè)涂裝；其作業(yè)內(nèi)容也從僅在需保護(hù)的工件表面刷上一層油漆到在工件表面先刷防銹漆再噴面漆發(fā)展到現(xiàn)在的“漆前處理——電泳——中涂——面漆”等。當(dāng)前汽車涂料車身涂層至少包括四層：電泳底漆層、中涂層、色漆層和清漆層。每一層都包含復(fù)雜的工藝步驟，且上涂層前要經(jīng)過脫脂、除銹、磷化等漆前處理，上漆完畢后要對涂裝質(zhì)量進(jìn)行檢測和評判。與“人穿衣裝”相比，“車上涂裝”可謂是一項浩大工程。

當(dāng)前我國涂料行業(yè)市場里，建筑涂料占據(jù)最大比重，達(dá)到36.59%；發(fā)達(dá)國家的汽車涂料一般占本國涂料產(chǎn)量的20%以上，而我國只有9.63%，主要由于國內(nèi)汽車涂料的質(zhì)量和品種不及國外品牌，依賴進(jìn)口涂料或以進(jìn)口半成品及原材料配置的產(chǎn)品現(xiàn)象嚴(yán)重。

細(xì)分領(lǐng)域看，汽車涂料市場中，汽車原廠漆占的比重最大，達(dá)到44%；其次為汽車修補(bǔ)漆，占比26%左右。

2010年以來，我國涂料產(chǎn)量保持波動增長。2018年中國涂料行業(yè)1336家規(guī)上企業(yè)產(chǎn)量達(dá)1759.79萬噸，同比增長5.9%（2017年涂料產(chǎn)量數(shù)據(jù)修正為1661.8萬噸）。2018年，主營業(yè)務(wù)收入方面，1998家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總額達(dá)3268.1億元，同比增長6.5%，實(shí)現(xiàn)利潤總額236.48億元，同比增長5.1%。涂料行業(yè)下游依賴性較大，被動性較強(qiáng)，創(chuàng)造性不高。對于細(xì)分市場汽車涂料來說，下游汽車尤其是近幾年新能源汽車的蓬勃發(fā)展，對涂料行業(yè)的影響十分顯著。

注：2016、2017年涂料產(chǎn)量均為調(diào)整后數(shù)據(jù)

2018年國內(nèi)汽車行業(yè)產(chǎn)銷不及預(yù)期

汽車涂料市場增長的主要動力無疑來自國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量的增長。一直以來國內(nèi)汽車工業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)，2018年，購置稅優(yōu)惠政策全面退出，外加宏觀經(jīng)濟(jì)增速回落、中美貿(mào)易戰(zhàn)以及消費(fèi)者信心等影響，我國汽車產(chǎn)銷增速不及預(yù)期。2018年全年汽車產(chǎn)銷分別為2781.9萬輛和2808.1萬輛，同比下降4.16%和2.76%。

目前我國汽車行業(yè)仍處于普及期，市場空間依舊廣闊。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年3月，我國工業(yè)利潤增速大幅回升，包括汽車在內(nèi)的重點(diǎn)行業(yè)利潤明顯回暖。國家《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》預(yù)計2025年將中國汽車產(chǎn)量將達(dá)到3500萬輛左右。汽車行業(yè)已經(jīng)邁入品牌向上，高質(zhì)量發(fā)展的增長階段，對于汽車涂料各方面的要求也將拔高。

2012-2017年國內(nèi)汽車保有量不斷提高，增速均不超過10%。2018年經(jīng)濟(jì)形勢下滑，消費(fèi)環(huán)境不明朗，國內(nèi)汽車保有量為2.37萬輛，增速變緩，低于10%。但是2018年全國新能源汽車保有量達(dá)261萬輛，占汽車總量1.09%，與2017年相比，增加107萬輛，增長70%。未來國六政策逐步落地，國內(nèi)新能源汽車保有量將不斷擴(kuò)容，汽車涂料市場容量也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

環(huán)保涂料漸成主流

環(huán)境污染的問題日益嚴(yán)重，國家的環(huán)保政策也在步步逼緊。對于汽車而言，除了汽車尾氣排放造成空氣污染外，汽車涂裝生產(chǎn)線的VOCs排放問題也不容忽視。2017年12月，中國汽車技術(shù)研究中心按照《行動計劃》要求，制定了《汽車行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物削減路線圖》，提出汽車行業(yè)VOCs削減的目標(biāo)、技術(shù)路線和示范案例等。2018年12月31日起，汽車涂裝車間里乘用車、貨車駕駛艙、貨車車廂和客車的單位涂裝面積VOCs排放量應(yīng)分別控制在35、75、90、180 g/m2以內(nèi)。

在節(jié)能減排、低碳環(huán)保理念和政策的推動下，水性涂料、粉末涂料和高固體分涂料在我國汽車涂裝線越來越普及。其中，在國際上水性汽車涂料整體技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)成熟。與傳統(tǒng)的溶劑型涂料相比，水性涂料的分散介質(zhì)為水，涂料施工后，從涂膜中揮發(fā)的是水和少量助劑，具有環(huán)保、安全等性能，但是其成本較高，耐用年限較短，物理化學(xué)性質(zhì)不及油性涂料，對于施工環(huán)境的要求也比較高。

近些年,汽車用水性涂料的涂膜性能和施工性能都得到了根本的改善，未來水性涂料等環(huán)保涂料將逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)溶劑型漆，成為汽車涂裝線的主流。

在《汽車行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物削減路線圖》提出的技術(shù)路線中，從材料工藝、涂裝車間到最后的回收管理都對涂料及涂裝線提供技術(shù)改造方向。在材料及工藝選擇上，大力推廣使用環(huán)保涂料；涂裝車間內(nèi)，鼓勵推動傳統(tǒng)涂裝線進(jìn)行水性或高固體份改造，提高涂裝自動化程度，優(yōu)化噴涂工序；在回收及綜合處理環(huán)節(jié)，鼓勵企業(yè)設(shè)置廢漆集中收集裝置。

國內(nèi)PPG市占率最高 自主品牌負(fù)重前行

我國加入WTO以來，國際大型涂料生產(chǎn)商紛紛在我國以合資或獨(dú)資的形式建廠，占領(lǐng)我國汽車涂料領(lǐng)域的市場份額，在提高行業(yè)整體技術(shù)水平和生產(chǎn)能力的同時，也加劇了市場競爭的程度。目前國內(nèi)可自主研發(fā)并規(guī)模生產(chǎn)的自主品牌汽車涂料企業(yè)屈指可數(shù)，形成以國外著名涂料企業(yè)與國內(nèi)少數(shù)幾家企業(yè)之間的競爭格局。

從中國整個汽車涂料市場格局來看，中國汽車涂料市場相對封閉，且大部分企業(yè)集中在低端市場，國內(nèi)高檔汽車涂料市場幾乎被國外品牌壟斷。外資品牌中，日系汽車涂料市場以關(guān)西涂料、立邦涂料為主；韓系以KCC涂料為主；歐美系以艾仕得涂料、PPG涂料、巴斯夫涂料、阿克蘇諾貝爾為主。國外汽車涂料品牌進(jìn)入中國市場后，生產(chǎn)基地主要圍繞國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)設(shè)立。

綜觀國際上五大涂料巨頭2018年財報，除了阿克蘇諾貝爾凈銷售額下降了4%之外，宣偉、PPG、立邦、艾仕得銷售額均實(shí)現(xiàn)不同幅度增長。2018年，宣偉以175.3億美元的銷售額穩(wěn)居第一，繼2017年蟬聯(lián)榜首，收購?fù)坎膮f(xié)同效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。從數(shù)據(jù)看來，涂料三巨頭之間的差距越來越大，2017年宣偉、PPG的銷售額分別為149.8億美元和149億美元，差距甚小；2018年宣偉與PPG已經(jīng)相差近20億美元。

根據(jù)《涂界》發(fā)布的“2018年中國涂料行業(yè)單項冠軍企業(yè)榜單”中，汽車涂料領(lǐng)域市場占有率國內(nèi)第一的涂料企業(yè)為美國PPG，其汽車涂料（乘用車）在中國市場占有率達(dá)到30%左右。

2016-2018年，PPG在亞太地區(qū)的銷售額穩(wěn)定增長，2018年實(shí)現(xiàn)26.18億美元，同比增長約3.9%。其中亞太地區(qū)高性能涂料保持較好的增長勢頭，2018年實(shí)現(xiàn)銷售額10.71億美元，同比增長10.35%；而工業(yè)涂料業(yè)績出現(xiàn)0.04%的微降，銷售額為15.47億美元。由于中國和歐洲汽車市場需求疲軟，2018年P(guān)PG汽車原始設(shè)備制造商（OEM）涂料銷量較上年同期下滑約5%，與全球汽車產(chǎn)量增速一致。

金力泰是中國自主品牌中唯一一家能向汽車工業(yè)同時大規(guī)模提供陰極電泳及面漆涂料的全系列供應(yīng)商，其在商用車涂裝市場已占據(jù)主流地位，但在乘用車涂裝市場才剛起步，市場占比非常小。2014-2018年，金力泰營業(yè)收入逐年上升，營收增速趨緩，2018年營收實(shí)現(xiàn)8.09億元；2014-2018年，金力泰的凈利潤卻呈快速下滑態(tài)勢，2018年下滑至1107.42萬元，同比下滑77%。

2019年5月6日金力泰發(fā)布公告稱，公司董事長、總經(jīng)理以及代財務(wù)總監(jiān)潘愷于近日遞交辭職書，其履職時長才剛剛一年多。近三年金力泰董事長、總經(jīng)理等重要領(lǐng)導(dǎo)職位更迭頻繁，公司三任董事長、總經(jīng)理皆任期未滿，提請辭職。公司總體經(jīng)營情況不容樂觀，盈利能力持續(xù)下滑。根據(jù)2018年公司財報，除了受到汽車行業(yè)整體下滑的影響，化工原材料大幅上漲影響了公司利潤。

過去一年我國國民經(jīng)濟(jì)總體穩(wěn)中有進(jìn)，但是外部環(huán)境不確定性因素此起彼伏，導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速回落。受到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)變化影響，中國汽車工業(yè)也出現(xiàn)總體下滑，給以汽車涂料為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)造成一定的經(jīng)營壓力。而企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量、產(chǎn)品質(zhì)量以及產(chǎn)品服務(wù)等方面不能適應(yīng)汽車涂料向環(huán)保、經(jīng)濟(jì)、高性能升級換代的競爭態(tài)勢，將在市場競爭中處于不利之地。

根據(jù)最新消息，2019年5月6日，特朗普推特上發(fā)文宣布，美國將會把第二批2000億美元自華進(jìn)口貨物額外加征關(guān)稅稅率從10%提升到25%，并警告會對另外3250億美元的中國貨物同樣開始征收25%的關(guān)稅。原本暫時停火的中美貿(mào)易戰(zhàn)，經(jīng)過多輪貿(mào)易磋商后戰(zhàn)況反而升級。特朗普的推特發(fā)布后，亞洲股市應(yīng)聲重挫。對于國內(nèi)一直依賴進(jìn)口的汽車涂料行業(yè)，無疑也將陷入充滿挑戰(zhàn)的漩渦當(dāng)中。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國汽車涂料行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報告》

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