2018年航空物流行業競爭格局分析 國有控股占優，中國國航貨運營收及比重均領先

我國當前的經濟正處在新常態的格局中，宏觀經濟加速轉型，改革不斷深化。供給側結構調整和技術創新將不斷推動國內經濟發展，尤其是互聯網經濟的蓬勃發展將有力推動國內貨物運輸市場運輸量的提升。未來，隨著農村電商、跨境電商等市場潛力進一步釋放，整個快遞行業貨物運輸市場將可能迎來指數級增長，推動我國航空貨運市場的進一步擴大。

隨著民航業的快速發展，運力投入增加迅速，2018年末民航航空物流全行業貨機數量已超過160架，這造成處在同一作業環節的航空貨運企業競爭越來越激烈。

民航貨郵運輸量穩步擴張

隨著中國民用航空業的發展，尤其是民航貨運的進步，我國民航貨郵運輸量不斷提高。2012-2018年，全行業貨郵運輸量累計增長幅度為35.51%，年均增速達到5.07%。2018年，全行業完成貨郵運輸量738.51萬噸，比上年增長4.6%。國內航線完成貨郵運輸量495.79萬噸，比上年增長2.5%，其中港澳臺航線完成23.48萬噸，比上年下降2.8%；國際航線完成貨郵運輸量242.72萬噸，比上年增長9.3%。

國有控股占優，四大航空集團占據絕對優勢

據民航局統計，截至2018年底，我國共有運輸航空公司60家，比上年底凈增2家，按不同所有制類別劃分：國有控股公司45家，民營和民營控股公司15家。在全部運輸航空公司中，全貨運航空公司9家，中外合資航空公司10家，上市公司8家。

相比于2017年，國有控股公司比重進一步提升，從這個意義來看，國有控股公司在運輸環境處于競爭優勢地位。

據民航局統計，截至2018年底，我國共有運輸航空公司60家，雖然我國順豐、圓通等快遞企業加快發展航空物流業務，但是就市場影響力來看，國內航空貨運物流業務主要集中在四大航空集團手中。其中中航集團2018年完成貨郵運輸量209.11萬噸，占全國貨郵運輸量的28.32%；東航集團完成貨郵運輸量144.30萬噸，占比19.54%；南航集團完成貨郵運輸量173.23萬噸，占比23.46%；海航集團完成貨郵運輸量86.14萬噸，占比11.66%；其他航空公完成貨郵運輸量125.73萬噸，占比17.02%。

不難看出，在貨郵運輸量上面的較量，四大航空集團手握82.98%的運輸份額，四大航空地位無可撼動，在四大航空內部海航中航搖搖領先，而海航份額相對較小。

而從運輸周轉量來看，格局與貨郵運輸量基本一致。2018年，中航集團完成運輸總周轉量312.53億噸公里，占比19.54%；東航集團完成運輸總周轉量232.73億噸公里，占比19.54%；南航集團完成運輸總周轉量303.34億噸公里，占比19.54%；海航集團完成運輸總周轉量194.42億噸公里，占比19.54%；其他航空公司完成運輸總周轉量163.51億噸公里，占比19.54%。

中國國航貨運營收及比重均領先

2018年，國內四大航空公司的航空貨運業務都有所增長，貨運收入占比均在3%-9%范圍內，其中中國國航比重最高。具體來看，中國國航貨郵運輸收入為114.06億元，占比8.34%；中國南方航空公司貨郵運輸收入為100.26億元，占比7.10%；海南航空實現貨郵運輸收入人民幣36.27億元，占比3.33%。

從這個意義看，中國國航貨運無論在營收及業務比重上均領先其余三大航空集團。

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國航空物流行業發展前景與投資預測分析報告》

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