替代與升級，那些正在消逝的行業(yè)盤點之——數(shù)碼相機：出貨量大幅減少，龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)型“自救”

近年來，隨著智能手機拍照和美顏功能不斷完善，并逐步取代了中低端相機，對數(shù)碼相機行業(yè)造成了明顯沖擊。事實上，自2010年以后，數(shù)碼相機的出貨量總體就在不斷下滑，而業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)相機業(yè)務(wù)業(yè)績下滑、新品更新速度放緩、相機業(yè)務(wù)規(guī)模不斷縮減等種種跡象也表明行業(yè)的景氣度正在不斷下降，未來龍頭企業(yè)或?qū)⑼ㄟ^業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級或者多元化來實現(xiàn)“自救”。

數(shù)碼相機成像技術(shù)日益精進，但行業(yè)發(fā)展已明顯衰落

縱觀數(shù)碼相機的發(fā)展歷程，1975年，第一臺數(shù)據(jù)相機的誕生標(biāo)志著元器件成像對膠卷成像的顛覆，并在之后的40余年發(fā)展過程中歷經(jīng)了4次像素爆炸，促使數(shù)碼相機像素不斷攀升。而隨著像素的提高，以及數(shù)碼相機輕便、快捷等諸多優(yōu)勢，使其迅速替代膠卷相機，并在21世紀(jì)初成為市場主流。

事實上，像素發(fā)展一直是數(shù)碼相機的核心所在，高像素代表了相機發(fā)展的技術(shù)水平。發(fā)展至今，數(shù)碼相機的像素已經(jīng)達到了5000萬以上，相比于1975年的100×100分辨率的黑白照片，目前的數(shù)碼相機成像技術(shù)早已不可同日而語。但盡管如此，數(shù)碼相機卻面臨著來自智能手機的巨大沖擊。

具體來看，智能手機發(fā)展到今天，打電話、發(fā)短信只能算最基本的功能，對于手機廠商來說，就需要更吸引人的賣點。這種情況下，手機的拍照美顏功就能越來越受到重視，現(xiàn)在已經(jīng)基本取代了中低端相機，而高端單反相機對普通用戶并非剛需，只有小眾的發(fā)燒級攝影愛好者選擇購買。當(dāng)數(shù)碼相機、卡片機的市場份額被鯨吞后，剩下的專業(yè)相機板塊的窄眾消費很難支撐專業(yè)相機品牌的銷售規(guī)模。

據(jù)日本相機影像機器工業(yè)會（CIPA）的統(tǒng)計，2010年全球數(shù)碼相機出貨量達到最高峰的1.22億臺，而此后連續(xù)6年下降，2012年全球數(shù)碼相機出貨量低于1億臺，2016年全球數(shù)碼相機出貨量只有2011年的1/5，僅0.24億臺。盡管2017年日本國內(nèi)數(shù)碼相機出貨量約為2498萬臺，同比增長了3.3%，這是數(shù)碼相機全球出貨量時隔7年出現(xiàn)的小幅增長；而在過去的2018年1-11月，全球數(shù)碼相機出貨量僅為1810萬臺，同比大幅下滑了22.43%。由此可見，數(shù)碼相機的出貨量下降仍是常態(tài)，2017年的“回光返照”意義不大。種種跡象顯示，數(shù)碼相機市場的頹勢已顯，相機逐漸淪為夕陽產(chǎn)業(yè)不可阻擋。

龍頭企業(yè)受行業(yè)景氣度下滑影響大，數(shù)碼相機業(yè)務(wù)衰退顯著

數(shù)碼相機巨頭業(yè)績下滑

在數(shù)碼相機整個市場不斷縮小，行業(yè)日漸衰退的影響下，業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的業(yè)績將受到直接沖擊。近年來，各相機巨頭的數(shù)碼影像產(chǎn)品業(yè)務(wù)部門業(yè)績持續(xù)下滑。

以尼康為例，從2012-2016年集團銷售額下降了68%，2017財年（截至2017年3月），公司營收同比下降了8.6%，凈虧損71.07億日元（約合人民幣4億元）。根據(jù)尼康2018財年3季度的財務(wù)報告，18財年三季度共銷售可換鏡頭相機247萬部，銷售鏡頭369萬只，取得收入1160億日元，前三季度總收入為2912億日元，同比下滑了3.2%。

而對另一相機巨頭佳能而言，盡管在2017年實現(xiàn)了總體營收和凈利潤的大幅增長，但是佳能集團影像業(yè)務(wù)的營收增速卻明顯低于總營收增速。而2018年前三季度，公司營收和營業(yè)利潤分別下滑了2.2%和3.6%；其中，影像業(yè)務(wù)銷售額下滑幅度更大，達到了10.7%。

數(shù)碼相機產(chǎn)品更新放緩

此外，產(chǎn)品更新頻率也是體現(xiàn)行業(yè)景氣度的重要指標(biāo)。回顧過去，索尼在2010-2013年的巔峰期時，每年都有20臺以上的新機發(fā)售，而到了2017年只有4款售價5000元及以上的產(chǎn)品，分別是運動相機RX0，微單相機A9和A7RIII，還有長焦相機RX10 IV，這個發(fā)布數(shù)量回到了1998年的水平；2017年作為尼康成立100周年紀(jì)念年，也僅僅發(fā)售了兩款新的主力機型，分別是尼康D850與尼康D7500；同時，2017年佳能也僅發(fā)布6款產(chǎn)品。而在2018年各廠商的新品更新款數(shù)也均在5款以下，產(chǎn)品更新數(shù)量進一步減少。而相機廠商對推新的保守策略也間接說明了行業(yè)的不景氣。

日本數(shù)碼相機巨頭頻繁關(guān)廠

此外，許多數(shù)碼相機巨頭企業(yè)還出現(xiàn)了頻頻關(guān)廠的事件。例如，2017年10月底，尼康中國宣布停止主要從事數(shù)碼相機、數(shù)碼相機用組件制造的尼康光學(xué)儀器（中國）有限公司的經(jīng)營；2018年1月，尼康在巴西官網(wǎng)宣布退出巴西市場；2018年4月，另一家日本相機品牌卡西歐也宣布退出消費類卡片機市場，轉(zhuǎn)而專注高附加值相機領(lǐng)域；2018年5月，奧林巴斯關(guān)閉深圳工廠等。可見，近年來日本相機產(chǎn)業(yè)全面受挫已是大趨勢，巨頭企業(yè)關(guān)廠縮減相機業(yè)務(wù)規(guī)模實屬無奈之舉。

數(shù)碼相機行業(yè)路在何方？

盡管數(shù)碼相機銷量因為智能手機拍照功能而受到嚴(yán)重沖擊，數(shù)碼相機產(chǎn)業(yè)或再難像從前那樣輝煌，但并不意味著數(shù)碼相機產(chǎn)業(yè)就徹底沒落。變化在于，原來卡片相機的功能將日益被智能手機取代，低端的相機產(chǎn)品將逐漸被市場放棄；數(shù)碼相機定位將提高，成為特定用戶才會購買的產(chǎn)品，諸如攝影攝像等對專業(yè)器材有著嚴(yán)苛的要求的行業(yè)。由此可見，特定用戶對于專業(yè)高端相機的需求是智能手機無法取代的。

此外，作為相機企業(yè)，應(yīng)注意拓寬產(chǎn)品鏈，朝相關(guān)多元化方向去發(fā)展，諸如航拍、VR實景攝影、全景攝影等領(lǐng)域，結(jié)合一些新的消費，開辟新的相機應(yīng)用市場。

可以看到，在巨大的壓力面前，相機巨頭正在開展“自救”，積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，向多元化方向發(fā)展是近些年傳統(tǒng)影像巨頭的發(fā)展趨勢。比如佳能以3300億日元（約合人民幣174億元）收購瑞典攝像頭巨頭AXIS，依靠AXIS公司在視頻處理技術(shù)進軍監(jiān)控攝像頭領(lǐng)域；萊卡、索尼等廠商選擇和諾基亞、華為等手機企業(yè)合作，將自己的專業(yè)光學(xué)技術(shù)呈現(xiàn)在手機鏡頭之中；索尼則在2014年出售PC業(yè)務(wù)后將重心轉(zhuǎn)向游戲、娛樂領(lǐng)域......等等。

以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國數(shù)碼相機行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃分析報告》。

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