2018年健康保險行業細分市場分析 疾病險高速增長，護理險泡沫擠出

目前，市場上在售的健康保險產品涵蓋疾病保險、醫療保險、護理保險和失能收入損失保險四大類，其中以醫療保險和重大疾病保險為主，護理保險發展較快，失能收入損失保險發展一直比較緩慢。

從保費收入及增速方面看，2017年健康險市場中，疾病險保費收入最高、增速最快，全年實現保費2494億元，同比增長46.9%；醫療險其次，全年實現保費1415億元，同比增長25.0%；與其他險種不同的是護理險，保費較上年下降60.7%為475億元。

疾病險原保費高速增長

近年來，疾病險保持加快的發展速度，保費收入一直居于健康險細分險種中的首位。2013-2017年，疾病險原保費收入增速均保持在30%以上，2017年疾病險原保費收入為2494億元，同比增長46.9%。

疾病險蓬勃發展，有其內在優勢。對于投保人來說，疾病險與自身健康狀況相關度高，接受程度高。對于保險公司而言，（長期）重疾險具有繳費期限長，保障期長，現金流穩定；保險風險高，內含價值高，件均保費高；滲透率低，保障缺口大，增長空間大等優勢。

此外，由于目前中國的重疾險產品均一費率，缺少差異化定價，把帶病體拒之門外的同時，也在一定程度上降低了健康體的投保意愿。未來，隨著數據和定價模型的改善，重疾險產品的市場空間有望進一步實現突破。

醫療險目標人群擴張

我國醫療險通常可分為高端醫療和中低端醫療。中國的高端醫療險競爭主體逐年增加，保險公司、高端醫療服務供應商、第三方醫療服務機構等均有涉足。同時，銷售對象由在華工作的外國人轉向中國本土企業高管、私營企業主、各類商務人士，由團體客戶轉向個人客戶，由一線城市逐步擴展到二線城市。

我國的個人中低端醫療險在傳統人身險公司和財產險公司間展開劇烈競爭，更有互聯網巨頭陸續加入競爭，產品更新迭代迅速。以百萬醫療系列為例，從無上限提高保額，到增值健康服務，再到優化理賠體驗，再到帶病體、次優體個性化設計等，產品演化迅速。同時，這類產品保費低、保額高、賠付比例高，但大多為一年期產品，不保證續保。隨著醫療技術、檢出率、治愈率的提高，未來產品升級挑戰更大。

2017年，我國醫療保險保費收入達到了1415億元，相比2016年增長25.0%，占健康險保費收入的比重達到了32.3%。

護理險泡沫擠出

2012開始，由于人身險費率市場化改革以及險資投資渠道拓寬，以萬能險為代表的中短存續期產品呈現爆發性增長，以人保健康以及和諧健康為代表的專業健康險公司也開始“跟風”大肆銷售中短存續期護理險，這成為助推健康險保費高速增長的重要因素之一。

2016年，監管部門連發文件，嚴格控制中短存續期產品規模，人保健康以及和諧健康不得不大力削減中短存續期護理險業務規模，一份交流數據顯示，僅2017年一季度，護理險保費就同比下降近四成。

2012年以來，我國長期護理保險實現了較大的突破，長期護理保險保費收入實現的迅猛的增長，保費收入在2016年達到了1196億元，不過2017年護理險保費收入大幅下滑，占健康險保費收入的比重下降19.1個百分點達到10.8%。

以上數據及分析均來自于前瞻產業研究院《中國健康保險行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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