2018年消費(fèi)金融行業(yè)分析 銀行系消費(fèi)金融公司如何角力？

 銀行系消費(fèi)金融公司優(yōu)劣勢(shì)

當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局主要由商業(yè)銀行、持牌消費(fèi)金融公司、大型電商巨頭以及垂直細(xì)分領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)共同構(gòu)成，這四類參與主體在資金成本、場(chǎng)景獲客及風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)務(wù)核心要素中具備各自的顯著特征。

圖表1：消費(fèi)金融參與主體特征分析

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

其中，銀行在發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)時(shí)具備三大優(yōu)勢(shì)：第一，銀行系消費(fèi)金融公司的存量客戶多， 方便從銀行原有客戶中導(dǎo)入， 具有其他機(jī)構(gòu)無(wú)法比擬的先天優(yōu)勢(shì)；第二，銀行系消費(fèi)金融公司資金來(lái)源于銀行， 資金實(shí)力雄厚、資金來(lái)源穩(wěn)定、資金成本低；第三，銀行金融風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)豐富且征信審批模式比較成熟， 在風(fēng)險(xiǎn)控制及定價(jià)方面能力突出。

此外，據(jù)iClick社區(qū)調(diào)查數(shù)據(jù)，除了上述三大優(yōu)勢(shì)，銀行系消費(fèi)金融還擁有非常多的優(yōu)勢(shì)。例如，有42.3%的用戶認(rèn)為銀行系消費(fèi)金融的優(yōu)勢(shì)是銀行背景更為可靠。此外，銀行消費(fèi)金融產(chǎn)品具有免息期更長(zhǎng)、費(fèi)率較低的優(yōu)勢(shì)，該優(yōu)勢(shì)被列為用戶所評(píng)價(jià)銀行優(yōu)勢(shì)的第三、第四位。

圖表2：2017年消費(fèi)金融用戶選擇消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)看重的因素（單位：%）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

圖表3：2017年銀行系消費(fèi)金融相對(duì)于其他機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)（單位：%）

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雖然銀行系消費(fèi)金融公司背靠銀行機(jī)構(gòu)，有獨(dú)到優(yōu)勢(shì)，但也有薄弱之處，如場(chǎng)景構(gòu)建、客戶體驗(yàn)方面的短板。一旦其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控水平提升，以及低費(fèi)率吸引客戶、良好的用戶體驗(yàn)，將對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司造成一定威脅。數(shù)據(jù)顯示，有56.4%的人使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融后，減少了使用銀行系消費(fèi)金融借款的金額。

圖表4：2017年互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)用戶使用銀行系消費(fèi)金融的影響（單位：%）

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銀行系消費(fèi)金融公司發(fā)展策略

根據(jù)上述分析，銀行系消費(fèi)金融公司未來(lái)發(fā)展首先應(yīng)發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，深耕特色領(lǐng)域。銀行系消費(fèi)金融公司具有銀行股東背景，與其他主體相比，具有長(zhǎng)期實(shí)踐積累起來(lái)的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)、專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)、資金成本優(yōu)勢(shì)、線下網(wǎng)絡(luò)協(xié)同優(yōu)勢(shì)、品牌認(rèn)知度優(yōu)勢(shì)等。尤其是線下風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)及實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，具有其他競(jìng)爭(zhēng)主體難以比擬的資源稟賦。基于此，銀行系消費(fèi)金融公司可以在銀行傳統(tǒng)零售信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上將客戶重心進(jìn)一步下沉，介入資質(zhì)良好、承貸能力充足的中低收入群體，主要服務(wù)于10萬(wàn)元左右的信貸需求。目前，月收入在1.5萬(wàn)以上的用戶有26.6%使用銀行系的金額超過(guò)其使用所有消費(fèi)金融金額的一半。

圖表5：2017年月收入1.5萬(wàn)以上用戶使用銀行系占總消費(fèi)金融應(yīng)還款的比例（單位：%）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

其次，擁抱金融科技，提升運(yùn)營(yíng)效率。實(shí)施以科技進(jìn)步為基礎(chǔ)的全流程業(yè)務(wù)體系變革，推進(jìn)營(yíng)銷獲客的精準(zhǔn)化、作業(yè)工具的智能化、風(fēng)控篩查的自動(dòng)化以及貸后管理的精細(xì)化，可以迅速獲取技術(shù)驅(qū)動(dòng)所帶來(lái)的效率提升、成本降低和質(zhì)量改善。

第三，拓寬場(chǎng)景合作，構(gòu)建全方位獲客體系。消費(fèi)場(chǎng)景的豐富程度決定消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的成

長(zhǎng)速度，除與母行互薦、自建團(tuán)隊(duì)營(yíng)銷外，針對(duì)自有場(chǎng)景的缺失，消費(fèi)金融公司可以優(yōu)選擁有龐大用戶基數(shù)或高頻新增流量、居于產(chǎn)業(yè)鏈核心地位的企業(yè)，讓信貸與消費(fèi)、支付行為更緊密地結(jié)合。

最后，開(kāi)放互連，共享行業(yè)成長(zhǎng)紅利。消費(fèi)金融兼具金融、消費(fèi)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)特點(diǎn)，加上基礎(chǔ)資產(chǎn)分散、符合大數(shù)定律，使其天然具備良好的交易屬性。因此，消費(fèi)金融公司除大力發(fā)展自營(yíng)貸款，通過(guò)資產(chǎn)證券化向市場(chǎng)輸出優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)外，還可以從兩個(gè)方面參與產(chǎn)業(yè)建設(shè)。一是資產(chǎn)端。積極與市場(chǎng)上擅長(zhǎng)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)或具有突出風(fēng)控技術(shù)能力的機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)開(kāi)展共同運(yùn)營(yíng)和聯(lián)合建模，做大做強(qiáng)資產(chǎn)端。二是資金端。協(xié)助部分中小型消費(fèi)金融服務(wù)商獨(dú)立或集合開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，銀行系消費(fèi)金融公司作為專業(yè)的資產(chǎn)服務(wù)商為管理人和投資人提供針對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)咨詢、代理業(yè)務(wù)，并作為后備服務(wù)商角色強(qiáng)化對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的托底管理，打消投資人顧慮，提升市場(chǎng)認(rèn)可度。

以上數(shù)據(jù)及分析均來(lái)自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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