晶圓廠投資熱潮帶動半導體設備需求暴漲 國內企業進口替代機遇來臨

中國半導體設備行業現狀：高端設備進口依賴嚴重

在我國半導體晶圓制造中，主要涉及到的設備包括單晶爐、滾磨機、切片機、倒角機、研磨設備、CMP拋光設備、清洗設備、檢測設備等。從目前的現狀來看，在截斷機、滾磨機，清洗設備領域，國產化程度較高；在單晶爐、研磨設備以及刻蝕設備領域，有一定的進口依賴度，而在切片機、倒角機、拋光機以及檢測設備領域，進口依賴度較高。

圖表1：主要半導體設備用途、廠商及國產化率

數據來源：前瞻產業研究院 前瞻經濟學人APP

從市場規模來看，前瞻產業研究院發布的《2018-2023年中國半導體產業戰略規劃和企業戰略咨詢報告》數據顯示，2017年全球半導體設備銷售規模為559億美元，同比增長35.6%，中國半導體銷售額約為69億美元，同比增長6.9%，銷售額占全球比重為12.34%。

而根據前瞻產業研究院的調查，目前在國內市場上，中國半導體設備的應用占比不足10%，可見我國半導體設備的進口替代空間還較大。

圖表2：2010-2017年全球及中國半導體設備市場規模（單位：億美元%）

數據來源：前瞻產業研究院 前瞻經濟學人APP

市場因素：晶圓廠投資加速，半導體設備迎發展機遇

結合近年來全球半導體行業資本開支的平均情況，設備投資占整個半導體行業資本投資的66%，其中晶圓制造設備占比53%，封測設備占比為13%。

根據SEMI 預計，2018年全球晶圓廠設備支出（含全新與整新）將增長到580 億美元，其中中國作為本輪增長的核心地區之一，僅2018 年一年，中國晶圓廠的設備支出將超過100 億美元，半導體設備總體市場需求規模將超過200億美元，占到全球的21%。

圖表3：2018年全球半導體設備需求分布預測（%）

數據來源：前瞻產業研究院 前瞻經濟學人APP

政策因素：政策護航推動半導體設備國產化

市場因素推動下，我國半導體設備的需求量大幅增長，同時給國內企業帶來了較大的替代空間。而政策的出臺，則進一步給國內半導體設備企業帶來了利好。

縱觀我國半導體產業相關政策，致力于推動半導體設備國產化的主要包括：

1、《中國制造2025》

《中國制造2025》對于半導體設備國產化的要求主要包括：

短期：在2020 年之前，90-32nm 工藝設備國產化率達到50%，實現90nm 光刻機國產化，封測關鍵設備國產化率達到50%。

中期：在2025 年之前，20-14nm 工藝設備國產化率達到30%，實現浸沒式光刻機國產化。

長期：到2030 年，實現18英寸工藝設備、EUV 光刻機、封測設備的國產化。

圖表4：《中國制造2025》半導體設備國產化進程規劃

數據來源：前瞻產業研究院 前瞻經濟學人APP

2、《關于集成電路生產企業有關企業所得稅政策問題的通知》

2018年3月30日，財政部、稅務總局、國家發展改革委、工業和信息化部四部門聯合發布了《關于集成電路生產企業有關企業所得稅政策問題的通知》，對于集成電路生產企業或項目給予1-10年的稅收減免優惠。

3、《國家集成電路產業發展推進綱要》

2014年6月,《國家集成電路產業發展推進綱要》提出成立專項國家產業基金,同年9月,在工信部、財政部的指導下,大基金正式設立。截止目前大基金一期已經投資完成，根據相關統計，其一期投資核心主要實在制造領域，其在設備材料領域的投資相對較少，但對于促進半導體設備產業發展具有重要意義。截止2017年底獲得大基金投資的半導體設備企業主要有中微半導體、沈陽拓荊、長川科技、上海睿創以及北方華創。

據悉，大基因二期計劃于2018年下半年開始投資運作，擬募集1500億-2000億元人民幣。

除了國家層面，地方層面也積極參與半導體產業推動，根據公開資料，至少有包括北京、上海、廣東、陜西、安徽在內的五個地區明確指出要重點推動半導體設備業的發展。

圖表5：地方基金半導體設備促進規劃

數據來源：前瞻產業研究院 前瞻經濟學人APP

前瞻產業研究院認為，在市場需求增長、政策推動，以及進口替代的發展機遇下，我國半導體設備將迎來重大利好。

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