產業政策密集落地 裝配式建筑開啟萬億級市場空間（二）

與國外差距明顯，裝配式建筑發展空間巨大

西方發達國家的裝配式建筑經過幾十年甚至上百年的時間，已經發展到了相對成熟、完善的階段，日本、美國、澳大利亞、法國、瑞典、丹麥是最具典型性的國家：日本是率先在工廠中批量生產住宅的國家，美國注重住宅的舒適性、多樣性和個性化，法國是世界上推行工業化建筑最早的國家。

圖表1：國外裝配式建筑應用情況

資料來源：前瞻產業研究院整理

數據顯示，2016年全球裝配式建筑市場規模約1600億美元，其中歐美地區為主要市場，合計占比高達46.1%，雖然我國裝配式建筑起步較晚，至今不過十幾年的發展歷程，但自2013年以來，行業在政策的推動下，進入了快速發展的階段，2016年中國裝配式建筑市場規模超過400億美元，較2015年增長3.92倍。

圖表2：2011-2016年全球裝配式建筑市場規模（單位：億美元）

資料來源：前瞻產業研究院整理

對比海外發達國家，建筑工業化、住宅產業化早已成為行業標準，如日本上世紀50年代以來借助保障性住房契機大力發展裝配式建筑，目前鋼結構住宅占比超過80%；美國自1976年國會通過《國家工業化住宅建造和安全法案》以來，目前住宅建筑市場住宅用構件和部品的標準化、系列化幾乎達100%。結合海外經驗和裝配式建筑本身比較優勢，我們認為，當前階段，國家層面大力推行裝配式建筑具備政策、產業、企業三層邏輯基礎：

從政策層面來看，推行裝配式建筑與環保限產、供給側結構性改革政策需求相契合。裝配式建筑后期回收利用率高，水資源、能源、時間、建筑材料、土地的能耗比相對于傳統建筑分別可降低80%、70%、70%、20%、20%，能極大降低污染和資源浪費。2017年是大氣污染的“考核年”，加快提高裝配式建筑滲透率有助于環保考核目標實現。此外，隨著傳統混凝土建筑逐漸被替代，裝配式建筑也有利于實現水泥、建材等行業去產能目標。

從產業層面來看，人口紅利弱化加速傳統建筑業向先進制造業轉型升級。伴隨著近年來建筑業從業人口增速下降，供需失衡促使勞動力成本逐年上升，傳統建筑因人口紅利帶來的成本優勢趨于弱化。相比于現澆式建筑大量使用人工的建造方式，裝配式建筑運用精細化分工大大提升生產效率，人力成本占比較低，人工使用大幅減少的優勢將得到發揮。

圖表3：裝配式建筑的成本優勢分析

資料來源：前瞻產業研究院整理

從企業層面來看，裝配式建筑有利于改善企業微觀財務指標，提升運營效率。由于裝配式建筑工期短（僅為傳統建筑工期的1/3），企業資本周轉速度較快，可以大大緩解資金成本壓力，提升資金使用效率。對比國際相關數據可以發現，我國建筑企業在資金使用效率提升方向仍有較大上升空間。

圖表4：中國建筑業運營效率低于國際平均水平

資料來源：前瞻產業研究院整理

裝配式建筑是建筑市場容量達5萬億

當前我國裝配式建筑占新建建筑面積僅3%左右，距離“10年左右時間使裝配式建筑占新建建筑的比例達到30%”的目標增量空間巨大，隨著政策層面中央與地方持續推進，我國裝配式建筑滲透率提升加快。

根據前瞻產業研究院發布的《2017-2022年中國裝配式住宅行業市場前瞻與投資規劃深度分析報告》，按照《“十三五”裝配式建筑行動方案》對“2020年裝配式建筑占新建建筑面積比例達15%以上”的要求測算，2020年裝配式建筑面積有望超過80000萬平方米，以每平米2500元測算，市場規模將超過20000億元。

另外，按照政策的普遍要求，未來十年內裝配式建筑將占新建建筑面積30%的比例，新增房地產需求較多的地區也是裝配式建筑推進力度較多的地區，預測新增住宅面積每年提高3%，以10年為周期，以現有的裝配式建筑平均價格計算，2025年的市場規模將達到47000億元。

圖表5：未來10年中國裝配式建筑市場容量測算（單位：億平方米，%，萬平方米，元，億元）

資料來源：前瞻產業研究院整理