銀行存貸比限制取消 對銀行有何影響

國務(wù)院常務(wù)會議6月24日通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案（草案）》。草案借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)。

銀行的流動性是指銀行資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力，主要用存貸比和流動性比例來衡量流動性。一般來說，存貸比越低，流動性比例越高，銀行的流動性越高。國有銀行由于規(guī)模大，存款來源充足，因此存貸比低。城商行由于地域?qū)I(yè)務(wù)經(jīng)營的限制，因此存貸比也較低。但跨區(qū)域經(jīng)營戰(zhàn)略實(shí)施后，其存貸比會有上升的空間。而全國性股份制銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張的需要，具有較強(qiáng)的放貸沖動，經(jīng)歷了2009年和2010年的信貸擴(kuò)張，我國商業(yè)銀行存貸比已接近監(jiān)管“警戒線”。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國銀行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示，2010年四季度以來，全國商業(yè)銀行的存貸比保持在64%左右，截至2014年三季度末，銀行整體的存貸比為64.17%。

圖表1：2010-2014年商業(yè)銀行存貸比變化趨勢圖（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

存貸比取消以后有什么影響呢？對于銀行而言，存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，銀行信貸規(guī)模沒有了限制，貸款規(guī)模將會增加。銀行信貸投放規(guī)模提高后，資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)將調(diào)整，高息的信貸資產(chǎn)替代其他低息的資產(chǎn)，凈息差回升，將會影響到銀行利潤表，提高其盈利能力。但是，銀行信貸擴(kuò)張也受制于其他因素。從M0、儲蓄存款、貸款增長率曲線與GDP增長率曲線對比可以看出，貸款、M0、儲蓄存款的波動相對于經(jīng)濟(jì)周期性波動從同步甚至略有滯后轉(zhuǎn)為略有超前，貨幣供應(yīng)量、信貸對經(jīng)濟(jì)周期性波動的影響由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)周期波動對貨幣供應(yīng)量、信貸的影響顯現(xiàn)。

圖表2：2007-2014年M0、存款、貸款增長率與GDP增長率比較（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)在不同的經(jīng)濟(jì)周期，風(fēng)險大相徑庭，在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，因?yàn)槠髽I(yè)盈利情況良好，貸款質(zhì)量往往不會發(fā)生問題；但在經(jīng)濟(jì)衰退時期，除直接影響銀行經(jīng)營收入外，還可能因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營與效益受較大影響，給銀行帶來新一輪的不良資產(chǎn)。此外，由于銀行業(yè)實(shí)際存貸比已經(jīng)達(dá)到較高的水準(zhǔn)，銀行貸款規(guī)模不會出現(xiàn)較快增長，將會緩慢提升。

另外，過去通過銀信、銀證合作將信貸轉(zhuǎn)為表外的現(xiàn)象隨著存貸比的放開將會有所下降。表外融資方式，無論是信托貸款，或者是委托貸款，其融資成本率都高于貸款。隨著表內(nèi)信貸投放規(guī)模的增加，且信貸投放中間環(huán)節(jié)減少，企業(yè)獲得低成本融資方式，有助于降低社會平均融資成本。

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