民營銀行設立應突出獨立性

三家民營銀行獲批

在2014年年初的全國銀行業監管會議上提出，為拓寬民間資本進入銀行業的渠道和方式，決定實行民營銀行試點，首批試點3到5家。民營銀行的設立一直是業內關注的焦點，其間不乏各種猜測。

7月25日，銀監會正式批復了三家試點民營銀行籌建。三家試點民營銀行的主發起人、銀行名稱及服務等均已經敲定，分別為：騰訊、百業源、立業為主發起人成立的深圳前海微眾銀行，主要服務于消費零售和小微企業；正泰、華峰為主發起人成立的溫州民商銀行，主要定位于溫州境內小微企業、個體工商戶、居民和三農；華北、麥購為主發起人成立的天津金城銀行，主要發展天津對公業務。

批復的正式下達也標志著關注已久的民營銀行試點正式進入籌建階段和開始各項準備工作。根據銀監會的具體文件，籌建工作在6-9個月內完成。

根據前瞻產業研究院發布的《中國銀行業月度市場監測分析報告》顯示，金融機構總資產中，大型商業銀行占比最大。2014年5月，大型商業銀行資產65.4萬億元，占比41.0%。國有銀行在我國銀行業中占據著主導地位，并在存款等業務領域也早已經形成支配，這說明民營銀行開展業務應該有別于傳統銀行，應更加注重多元化。

圖表1：2013.05-2014.05金融機構總資產機構分布（單位：萬億元，%）

注：由于2014年與2013年統計口徑不同，2013年其他類金融機構數據包括了農村金融機構的資產和負債，2014年獨立加以列出。

資料來源：前瞻產業研究院整理

防控關聯交易

在銀監會發布的文件中，銀監會推崇銀行股東及關聯企業自愿放棄獲得關聯貸款的權利等，而對于其他合規的關聯交易，民營銀行也必須事先逐項向銀監會進行報告，以減少關聯企業與民營銀行之間的關聯風險。那么，這一條的提出其實考慮到了民營銀行和其發起人之間需要確立某種獨立關系。

國星光電退出參股民營銀行

8月13日，國星光電在深交所發布公告稱，該公司管理層通過決議，推出參與佛山民營銀行的發起設立。而原因在于不認同發起股東對相關損失承擔無限連帶擔保責任。

這份公告主要是針對銀監會確定的試點民營銀行自擔風險的有關要求。銀監會要求，試點銀行股東承諾自愿接受延伸監管，在銀行面臨破產清算風險，且銀行自有凈資產不足以賠償銀行存款，將以發起企業凈資產或實際控制人凈資產予以全部或部分賠償。

銀監會出臺這項方針可能是針對金融風險對民營銀行試點做出市場化處置，更加體現民營銀行的市場化特征。但就責權對等來說，雖然在關聯交易上突出了試點民營銀行的獨立性，但在鏈條上其實并沒有真正實現民營銀行的獨立性。

就最近國際金融市場而言，葡萄牙圣靈銀行危機的出現主要在于其母公司圣靈集團的財務風險暴露。葡萄牙銀行業危機的產生主要在于實體股東的財務風險蔓延到金融領域。而確立銀行的獨立性就在于減少實體與金融或企業與銀行之間的風險蔓延。倘若銀行業出現風險，那么相關聯的實體或企業就得面臨風險，即使這種風險的引起與實體或企業本身主營業務聯系甚小，同樣，倘若實體或企業發生風險，那么與之關聯的金融或民營銀行就會受到波及，甚至影響到銀行存款人的存款。

因此，在這里，我覺得銀監會的無限連帶擔保責任并不能體現銀行的獨立性，并沒有減少企業與民營銀行的關聯和引導民營銀行的獨立性。民營銀行作為發起人，入股主要在于提供了資本要素，那么民營銀行假如暴露出來風險應該僅以提供的資本作為承擔責任，而同樣獲得的收益也以提供資本為準。民營銀行的設立并不是歸屬于企業下的一個部門或者擴展的一項業務（金融業務），而應該是獨立于發起人企業的機構。

騰訊發起的前海銀行管理層人選正在逐步確立，主要的負責人主要來自于與消費零售有關的金融機構，這樣意味著參與未來前海銀行決策和戰略的管理者并不受騰訊管理層的控制或者主導，那么騰訊在理論上也不應該承擔應不相關管理層失誤導致的風險。