銀行理財(cái)產(chǎn)品開戶放寬 但并非開戶門檻降至1萬元

 近期在平安養(yǎng)老金橙養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品第6號(hào)組合第2-5期成立后，平安銀行又于2月21日至27日開始銷售該產(chǎn)品第6號(hào)組合第6-9期和第7號(hào)組合第2-5期。該產(chǎn)品1萬元起購，預(yù)期收益率在6.4%至6.8%之間。多家媒體報(bào)道稱，該產(chǎn)品打破了此前銀行理財(cái)產(chǎn)品必須5萬元起的慣例。

但是在中國平安官網(wǎng)有關(guān)該產(chǎn)品的說明書中明確指出，該產(chǎn)品的管理人是平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司，平安銀行僅是該產(chǎn)品的代銷機(jī)構(gòu)。由于資產(chǎn)管理者并非平安銀行，因此該系列理財(cái)產(chǎn)品不能被定義為銀行理財(cái)產(chǎn)品，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻降低屬誤解。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)運(yùn)營模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，由于銀行不僅發(fā)售自己的銀行理財(cái)產(chǎn)品，還代銷其他機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品。很多時(shí)候，投資者并不了解清楚產(chǎn)品是否為銀行理財(cái)產(chǎn)品、產(chǎn)品的收益類型、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等基本情況。而銀行理財(cái)經(jīng)理為完成銷售業(yè)績(jī)，也往往會(huì)避重就輕，高調(diào)宣傳產(chǎn)品收益高等優(yōu)勢(shì)而回避風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者購買到與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的理財(cái)產(chǎn)品。這也是造成銀行在理財(cái)方面被投訴的一個(gè)重要原因。

其實(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品開戶門檻確實(shí)有所變動(dòng)，但并非開戶檻降至1萬元。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的銀行理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告顯示，2014年2月13日，央行金融市場(chǎng)司向相關(guān)機(jī)構(gòu)及16家上市銀行發(fā)出《關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），以規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資銀行間債券市場(chǎng)的行為。這是央行金融市場(chǎng)司首次發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入銀行間債市的條件。

《通知》明確了申請(qǐng)?jiān)阢y行間債市開立理財(cái)產(chǎn)品債券賬戶的管理人的各項(xiàng)條件，通過引導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算、禁止銀行自營賬戶與理財(cái)賬戶之間以及不同理財(cái)債券賬戶之間的交易，以達(dá)到規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資銀行間債券市場(chǎng)行為、保護(hù)相關(guān)各方合法權(quán)益的目的，是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)全面規(guī)范化管理的重要一步。

杜絕利益輸送，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。《通知》要求，在銀行間債券市場(chǎng)開立理財(cái)產(chǎn)品債券賬戶的管理人“具有專門的理財(cái)投資管理部門，且與自營投資管理業(yè)務(wù)在資產(chǎn)、人員、系統(tǒng)、制度等方面完全分離”、“每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算”，并要求“資產(chǎn)管理人的自營債券賬戶與理財(cái)產(chǎn)品債券賬戶之間，以及同一管理人管理的不同債券賬戶之間不得進(jìn)行交易”，由于以往理財(cái)賬戶與自營賬戶并未設(shè)立嚴(yán)格的防火墻，因此以上要求可以最大限度起到杜絕利益輸送，保護(hù)投資者利益和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。

鼓勵(lì)第三方托管，推動(dòng)長期規(guī)范化發(fā)展。《通知》要求，“申請(qǐng)?jiān)阢y行間債券市場(chǎng)開立債券賬戶的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)以單只理財(cái)產(chǎn)品的名義開戶，但理財(cái)產(chǎn)品由非本行的第三方托管人獨(dú)立托管的，也可以理財(cái)產(chǎn)品系列或理財(cái)產(chǎn)品組合的名義開戶”。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品多采取自托管模式，而通知給予了第三方托管理財(cái)產(chǎn)品開戶便利上的支持，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析認(rèn)為，這將進(jìn)一步提高產(chǎn)品的獨(dú)立運(yùn)作和外部監(jiān)管，有利于理財(cái)產(chǎn)品的長期規(guī)范化發(fā)展。