必和必拓推鐵礦石金融化遇阻 中國(guó)鋼鐵行業(yè)欲與之抗衡

必和必拓將鐵礦石金融化的計(jì)劃遇到了挑戰(zhàn)。據(jù)前瞻資訊數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)，此前許多原本有意作為股東加入“環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)”的國(guó)內(nèi)大型鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和鋼廠，都紛紛暫停或退出了這一計(jì)劃。

對(duì)于必和必拓而言，如果沒(méi)有中國(guó)鋼廠的加入，正在新加坡籌建的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)將面臨“缺血”風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院資料顯示，從2011年11月開(kāi)始，必和必拓早已開(kāi)始在國(guó)內(nèi)走訪各大鋼廠和貿(mào)易企業(yè)，希望國(guó)內(nèi)企業(yè)可以股東形式加入環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)。這一平臺(tái)名為環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，由環(huán)球煤炭交易平臺(tái)(globalCOAL)籌建，最大發(fā)起方正是三大礦山之一的必和必拓。而這個(gè)平臺(tái)也被認(rèn)為是必和必拓為了實(shí)現(xiàn)鐵礦石金融化發(fā)起的又一次進(jìn)攻。

據(jù)了解，該平臺(tái)股東構(gòu)成計(jì)劃為鋼廠40%、礦山40%、貿(mào)易商20%，運(yùn)營(yíng)將采取會(huì)員制。分析稱(chēng)，股東籌建，加上會(huì)員制運(yùn)營(yíng)，意味著中國(guó)鋼廠的加入對(duì)這個(gè)平臺(tái)意義重大。一方面，中國(guó)是鐵礦石全球最大的需求國(guó)，另一方面，中國(guó)又是最大的鐵礦石現(xiàn)貨交易市場(chǎng)，鐵礦石現(xiàn)貨指數(shù)的定價(jià)采集也是在中國(guó)各大港口完成。不言而喻，必和必拓的現(xiàn)貨交易平臺(tái)計(jì)劃能否取得預(yù)想效果，很大程度取決于最大的客戶(hù)群中國(guó)鋼廠的參與度。

而日前中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、首鋼總公司董事長(zhǎng)朱繼民透露，對(duì)于必和必拓籌建的“環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)”，協(xié)會(huì)已經(jīng)開(kāi)過(guò)兩次會(huì)長(zhǎng)會(huì)議專(zhuān)門(mén)進(jìn)行研討，而且也和五礦多次溝通，大家統(tǒng)一意見(jiàn)認(rèn)為企業(yè)可以去了解一下，但是不要輕易加入，否則行業(yè)話(huà)語(yǔ)權(quán)將會(huì)更加被境外掌握。

實(shí)際上，從2009年取消長(zhǎng)協(xié)定價(jià)到季度定價(jià)，然后演變成為靈活的定價(jià)模式，三大礦山之中必和必拓是推動(dòng)“鐵礦石金融化”最激進(jìn)的一家。因?yàn)楸澈笥斜姸嘟鹑谫Y本坐鎮(zhèn)，把鐵礦石演變成金融衍生品也成為最大的目標(biāo)。

據(jù)悉，自長(zhǎng)協(xié)定價(jià)模式被廢后，以鐵礦石指數(shù)為基礎(chǔ)的季度定價(jià)和月度定價(jià)成為我國(guó)鋼廠和三大礦山合作的主要模式。目前，國(guó)際上有普氏指數(shù)、TSI指數(shù)和MB指數(shù)三大鐵礦石指數(shù)，在必和必拓的推動(dòng)下，普氏指數(shù)成為認(rèn)定的參照標(biāo)準(zhǔn)。

值得注意的是，在一年多的運(yùn)營(yíng)中，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍對(duì)普氏指數(shù)有所質(zhì)疑，因?yàn)槠鋬r(jià)格屬于詢(xún)價(jià)，且采集的數(shù)據(jù)來(lái)源沒(méi)有公布。而這無(wú)疑成為必和必拓籌建鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的理由。必和必拓對(duì)外公開(kāi)表示，希望建立這樣一個(gè)現(xiàn)貨交易平臺(tái)，發(fā)展到一定階段后，將會(huì)形成一個(gè)基于現(xiàn)貨交易的鐵礦石指數(shù)，并最終形成被國(guó)際認(rèn)可的鐵礦石指數(shù)。

一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士曾這樣評(píng)價(jià)，實(shí)際上必和必拓期望把新加坡變成一個(gè)鐵礦石價(jià)格形成中心，進(jìn)而把鐵礦石做成期貨市場(chǎng)。新加坡是資本開(kāi)放程度很高的國(guó)家，同時(shí)也是金融中心，鐵礦石市場(chǎng)若變成金融和投機(jī)市場(chǎng)，對(duì)于鋼鐵實(shí)業(yè)來(lái)說(shuō)非常不利。

有專(zhuān)家表示，從目前的情況看，建立一個(gè)現(xiàn)貨交易平臺(tái)，通過(guò)公開(kāi)透明的交易來(lái)生成價(jià)格，比用指數(shù)詢(xún)價(jià)等方式等價(jià)，更加具有操作性和公平性，價(jià)格也會(huì)更貼近市場(chǎng)真實(shí)水平，這也是大勢(shì)所趨。

事實(shí)上，中國(guó)自建一個(gè)相類(lèi)似的平臺(tái)也并非不可能，關(guān)鍵是這個(gè)平臺(tái)是由中鋼協(xié)通過(guò)協(xié)會(huì)力量自己建立，還是由國(guó)內(nèi)其他企業(yè)來(lái)組建，目前還是個(gè)未知數(shù)。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院資料顯示，此前北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所曾推出了一個(gè)“中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)”，從運(yùn)行模式上看，該平臺(tái)類(lèi)似于前述“環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)”。