國內(nèi)電解鋁行業(yè)持續(xù)低迷

產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，需求增速下降，國內(nèi)電解鋁產(chǎn)業(yè)將維持疲弱勢(shì)態(tài)。日前在上海召開的2012中國鋁業(yè)會(huì)議上，眾多專家和分析人士指出，盡管與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，國內(nèi)市場(chǎng)電解鋁的人均消費(fèi)量還有增長空間，但受制于超前的產(chǎn)能擴(kuò)張以及能源資源約束的壓力，電解鋁行業(yè)可持續(xù)發(fā)展面臨極大挑戰(zhàn)，與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整一樣，鋁工業(yè)的轉(zhuǎn)型成為必然，改變目前行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)基本以電力成本的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，有效控制產(chǎn)能釋放以及進(jìn)一步拓展下游的市場(chǎng)應(yīng)用成為行業(yè)希望所在。

長期需求前景被看好

金屬鋁集多種優(yōu)點(diǎn)于一體，鋁合金、型材等產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用與國民經(jīng)濟(jì)各部門以及日常生活中。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國鋁產(chǎn)量和消費(fèi)量都出現(xiàn)了大幅增長。

據(jù)前瞻資訊數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)顯示，在過去10年里，鋁產(chǎn)量年均增長鋁達(dá)到了近20%，到2011年，國內(nèi)原鋁產(chǎn)能已相當(dāng)于2001年的6倍。分析人士指出，鋁產(chǎn)量的快速發(fā)展，除了需求的直接拉動(dòng)外，包括政策以及技術(shù)的突破等都功不可沒。目前無論是以產(chǎn)能占全球的占比還是產(chǎn)能和消費(fèi)量的占比，都超過了40%。

業(yè)界普遍認(rèn)為，未來國內(nèi)市場(chǎng)鋁需求仍有較大空間，一個(gè)主要因素是人均消費(fèi)量與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體仍有較大差距。數(shù)據(jù)顯示，2011年國內(nèi)市場(chǎng)鋁的表觀消費(fèi)量為2100萬噸左右，人均消費(fèi)15公斤，而發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體美國這一數(shù)值約為30公斤，更高的日本人均消費(fèi)則接近35公斤。以鋁下游消費(fèi)的汽車制造業(yè)來看，目前中國市場(chǎng)人均汽車擁有量相當(dāng)于美國1918年和日本1964年的水平，日本1964年-1974年這10年間人均數(shù)據(jù)提高了4倍，未來汽車制造業(yè)將成為鋁需求的核心增長點(diǎn)。

與其他國家的狀況相比，國內(nèi)的鋁消費(fèi)既超前又落后。人均消費(fèi)量超前于人均GDP相當(dāng)?shù)膰液偷貐^(qū)，而比美國、日本則低得多。盡管從量上看，即使國內(nèi)完成城市化，人均消費(fèi)量也未必能達(dá)到美日的水平，但增長的空間依然存在。“實(shí)際上城鎮(zhèn)化對(duì)鋁需求的拉動(dòng)更甚于工業(yè)化，按照國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，如果未來城市化率提高到70%，則還有20個(gè)百分點(diǎn)的增長空間，這無疑會(huì)繼續(xù)拉動(dòng)鋁需求。”有業(yè)內(nèi)人士指出。

能源資源瓶頸制約

值得注意的是，市場(chǎng)需求樂觀的前景很可能是國內(nèi)眾多電解鋁企業(yè)看得見卻未必觸得到的“玻璃屋”。在業(yè)內(nèi)人士看來，目前鋁產(chǎn)業(yè)狀況可以概括為：以全球較貴的電價(jià)生產(chǎn)了最多的電解鋁;以儲(chǔ)量較少的鋁土礦生產(chǎn)了最多的氧化鋁，同時(shí)大量進(jìn)口鋁金屬原料的同時(shí)卻大量出口初級(jí)加工產(chǎn)品，這對(duì)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

一方面，由于電價(jià)和電力供應(yīng)存在地區(qū)性差異，電力成本基本成為了電解鋁企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要方面，由此誕生了較多的煤電鋁和水電鋁聯(lián)營企業(yè)，這一趨勢(shì)也推動(dòng)了電解鋁行業(yè)的“西遷”。“在西北地區(qū)有更低的電力供應(yīng)，尤其是新疆地區(qū)未來將成為電解鋁產(chǎn)能增長的主要地區(qū)。”業(yè)內(nèi)人士表示，未來電解鋁冶煉的格局很可能是中東部地區(qū)陸續(xù)退出，新建產(chǎn)能集中于西部，但這一變化不僅帶來西部新建產(chǎn)能面臨政策風(fēng)險(xiǎn)，而且由于中東部地區(qū)產(chǎn)能建成投產(chǎn)時(shí)間并不長，使得這部分投資的效率也受損。

事實(shí)上，隨著工業(yè)用電價(jià)格的不斷調(diào)整，中西部地區(qū)的電力成本占比也將高于海外同行。海灣鋁業(yè)協(xié)會(huì)秘書長Mahmood Daylami透露，目前世界電解鋁企業(yè)平均的電力成本占比約在25至30%左右，而海灣地區(qū)的平均電價(jià)成本基本低于25%。在一些業(yè)內(nèi)人士看來，隨著海灣地區(qū)產(chǎn)能逐步釋放，國內(nèi)鋁冶煉行業(yè)不可避免將面臨較大壓力。

另一方面，與鋼鐵行業(yè)類似，鋁冶煉行業(yè)也面臨類似的“礦石困境”。據(jù)前瞻資訊數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)顯示，截至2008年底，國內(nèi)鋁土礦的基礎(chǔ)儲(chǔ)量約8.73億噸，僅占全球基礎(chǔ)儲(chǔ)量的3.2%，據(jù)測(cè)算僅能維持國內(nèi)使用10年，相當(dāng)大部分鋁土礦需要依賴進(jìn)口。

而事實(shí)上，近期印度尼西亞的計(jì)劃也使得國內(nèi)企業(yè)意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)。目前印尼是國內(nèi)最大的鎳礦石和鋁土礦供應(yīng)地，該國此前計(jì)劃從5月份開始禁止出口未加工的銅、鐵、金和錳等金屬礦石，如果禁令得到全面執(zhí)行，鎳、鋁價(jià)格不可避免可能會(huì)上漲。為此，國內(nèi)冶煉商、貿(mào)易商已加大了在禁令執(zhí)行前的進(jìn)口力度。“實(shí)際上國內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)口更多的應(yīng)該是原鋁而不是鋁土礦。”有業(yè)內(nèi)人士也指出。

控產(chǎn)能、拓應(yīng)用成突圍希望

在業(yè)內(nèi)人士看來，國內(nèi)鋁產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入產(chǎn)品過剩、競(jìng)爭(zhēng)激烈的“微利”時(shí)代，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、升級(jí)以及洗牌難以避免。未來鋁產(chǎn)業(yè)要在這一格局中突圍，一方面仍須嚴(yán)格控制產(chǎn)能，另一方面也急需努力拓展下游市場(chǎng)應(yīng)用。

目前國內(nèi)的擬建項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能累計(jì)已高達(dá)1500萬噸/年，多數(shù)項(xiàng)目將會(huì)在“十二五”期間完成。如果這些項(xiàng)目均如期建成投產(chǎn)，2015年中國鋁冶煉產(chǎn)能就將達(dá)到4060萬噸/年，毫無疑問這樣的規(guī)模遠(yuǎn)超市場(chǎng)需求，很可能導(dǎo)致整體的產(chǎn)能利用率大幅降低，或者中東部地區(qū)原有產(chǎn)能被迫退出。

為此，業(yè)內(nèi)人士指出，未來鋁產(chǎn)業(yè)需要有效控制產(chǎn)能擴(kuò)張的節(jié)奏。考慮到需求及諸多制約因素，在2015年時(shí)凈增600萬噸/年的規(guī)模比較合適。

與此同時(shí)，隨著國內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)城市化和工業(yè)化的加速，拓展國內(nèi)市場(chǎng)的消費(fèi)空間也意義重大。除了借鑒發(fā)達(dá)國家鋁應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)外，也可以開拓具有國內(nèi)特色的應(yīng)用新市場(chǎng)。

“企業(yè)之間經(jīng)常會(huì)提到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，比如加鋁、中鋁，但是誰會(huì)認(rèn)識(shí)到鋁是如此神奇的材料?”美國全球副總裁陳錦亞表示，鋁的特點(diǎn)使其在下游應(yīng)用中具有廣闊的空間，鋁企應(yīng)更加注重于研發(fā)和創(chuàng)新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展。

在業(yè)內(nèi)人士看來，鋁是最節(jié)能的金屬之一，盡管其在冶煉時(shí)能耗較大，但在煉成之后的節(jié)能優(yōu)勢(shì)“無與倫比”，目前包括空客380也使用了鋁材料，其輕量化和成本優(yōu)勢(shì)都較為明顯。又如鋁材制造的汽車，既可以使剎車距離縮短，還可以減少碳排放，從而降低車禍發(fā)生的幾率。