焦煤需求迷局待破

焦煤場(chǎng)

焦煤貿(mào)易商正面臨著進(jìn)口焦煤壓港，需求低迷的境況。10月17日，日照港集團(tuán)股份一公司和三公司焦煤堆場(chǎng)量仍然處于高位。去年同期這里的焦煤庫(kù)存只有130萬(wàn)噸，而目前這一數(shù)字已經(jīng)是200萬(wàn)噸左右。

一公司煤炭裝船業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)，8、9月份最高峰時(shí)，日照港股份一公司焦煤堆場(chǎng)量達(dá)到250多萬(wàn)噸，公司甚至到港口外租賃場(chǎng)地，堆放這些進(jìn)多出少的焦煤。日照港股份三公司的焦煤堆場(chǎng)量也超出歷史高位，僅僅焦煤貿(mào)易商日照潤(rùn)和能源集團(tuán)就在日照港三公司堆放了189萬(wàn)噸焦煤。

焦煤行業(yè)是鋼鐵業(yè)的上游，屬于基礎(chǔ)原料行業(yè)，前些年國(guó)產(chǎn)焦炭供不應(yīng)求，一直依靠進(jìn)口煤炭才能滿足國(guó)內(nèi)需求，對(duì)進(jìn)口焦煤的依賴被業(yè)內(nèi)稱為“剛性需求”。然而意外的是，今年焦煤卻遭遇壓港。

需求迷局

據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，日照潤(rùn)和能源集團(tuán)9月初在日照港三公司的焦煤壓港總量已經(jīng)達(dá)到了約250萬(wàn)噸，近期經(jīng)過(guò)多方努力疏港，迄今還剩189萬(wàn)噸的庫(kù)存壓在這里。潤(rùn)和能源市場(chǎng)工作人員表示，他們的貨物在國(guó)內(nèi)很多港口都有，日照港僅是他們堆貨的一部分。

潤(rùn)和能源集團(tuán)總經(jīng)理任剛9月初對(duì)媒體表示，今年公司有一船焦煤賣了5個(gè)月，到9月還有接近2萬(wàn)噸堆在貨場(chǎng)。相比之下，2009年的時(shí)候可不是這樣。那時(shí)很愜意，要不就是整船賣，要不就是萬(wàn)噸起賣。不像今年500噸、1000噸地賣。今年貿(mào)易總量比去年縮減了一半以上。

而另一家較大焦煤貿(mào)易企業(yè)日照冠華集團(tuán)董事長(zhǎng)申維君9月份也表示，去年高峰對(duì)于鋼企供貨量每月在23萬(wàn)噸~25萬(wàn)噸，今年一個(gè)月總量才4萬(wàn)多噸。給日鋼每個(gè)月供貨2萬(wàn)多噸，萊鋼1萬(wàn)多噸，濟(jì)鋼供貨已經(jīng)停了。

日照冠華國(guó)際貿(mào)易有限公司業(yè)務(wù)部長(zhǎng)梁作富表示，下游需求這么差，這是始料未及的。往年沒出現(xiàn)過(guò)這種情形。

國(guó)內(nèi)焦煤生產(chǎn)一直供不上國(guó)內(nèi)使用。對(duì)于進(jìn)口煤炭的依賴是剛需。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2009年中國(guó)焦煤進(jìn)口量增長(zhǎng)402%，達(dá)3440萬(wàn)噸，成為凈進(jìn)口國(guó);2010年焦煤進(jìn)口量增長(zhǎng)37%，達(dá)到4727萬(wàn)噸。

秦皇島港海運(yùn)煤炭交易中心研究發(fā)展部經(jīng)理劉志鵬說(shuō)，焦煤的用途是煉鋼，目前鋼鐵行業(yè)不景氣，產(chǎn)能過(guò)剩，也有產(chǎn)量瞞報(bào)的情形存在，庫(kù)存積壓比我們想象的還要嚴(yán)重。另外，對(duì)于鋼鐵需求比較大的房地產(chǎn)、鐵路等行業(yè)，還沒有實(shí)際性的好轉(zhuǎn)。對(duì)上游原料的需求也在放緩，作為鋼鐵行業(yè)重要原料之一的焦煤，其需求量和價(jià)格也都連連走低。

但在鋼鐵業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，鋼鐵對(duì)焦炭的需求實(shí)際上并沒有發(fā)生太多變化。

蘭格鋼鐵提供的一組數(shù)據(jù)顯示，最近幾個(gè)月鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量變化并不大，10月上旬國(guó)內(nèi)粗鋼日產(chǎn)量是191.62萬(wàn)噸，比9月下旬還增長(zhǎng)4%。其中，今年三季度的日產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)分別是，7月30日，194.94　萬(wàn)噸/日產(chǎn)，8月31日，187.15萬(wàn)噸/日產(chǎn);9月30日，184.28萬(wàn)噸/日產(chǎn)。蘭格鋼鐵網(wǎng)研究中心主任侯志蕓表示，9月底粗鋼日產(chǎn)降到184.28萬(wàn)噸之后，10月開始回升。對(duì)比近期鋼廠總體產(chǎn)量和產(chǎn)能的數(shù)據(jù)，可以看出降幅不是很大。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院鋼鐵分析師鄭新風(fēng)表示，前期鋼鐵行業(yè)雖不景氣，鋼廠產(chǎn)量并沒降多少，減產(chǎn)也不明顯，那么對(duì)于鐵礦石、焦炭等原料需求就沒有明顯變化。焦煤壓港，更多問(wèn)題是出在供給上，焦煤供給比以往增多了。

炒作遇冷

國(guó)內(nèi)最大煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)山西焦煤集團(tuán)預(yù)計(jì)，2012年中國(guó)煉焦煤進(jìn)口量可能達(dá)到5000萬(wàn)噸左右。經(jīng)路透計(jì)算，同比增約12%。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年中國(guó)全年進(jìn)口煉焦煤約4466萬(wàn)噸，同比下降逾5%。

這個(gè)預(yù)測(cè)是在全球焦煤價(jià)格繼2011年二季度達(dá)到330美元/噸(FOB)的歷史高點(diǎn)之后，連續(xù)5個(gè)季度下滑的背景下做出的。2012年二季度焦煤協(xié)議價(jià)已經(jīng)較去年同期下滑了37.6%。

2011年年初開始，鐵礦石價(jià)格頻繁震蕩，鐵礦石貿(mào)易越來(lái)越難做，一些鐵礦石貿(mào)易商開始改行做焦煤貿(mào)易。在一些貿(mào)易商看來(lái)，焦煤是鋼鐵行業(yè)重要的生產(chǎn)原料，占原料總成本的30%左右。當(dāng)時(shí)焦煤價(jià)格處于上升通道中，2010年12月的國(guó)際焦煤價(jià)格是200美元/噸，2011年2月上漲到300多美元/噸，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格持續(xù)上漲。

日照潤(rùn)和能源集團(tuán)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)部一位負(fù)責(zé)人表示，大多數(shù)人心理都是買漲不買跌的。當(dāng)時(shí)很多人涌進(jìn)來(lái)，但蜂擁而至的結(jié)果，就是今年焦煤品種不好做，電煤和鐵礦石卻沒有這么差。

這位負(fù)責(zé)人表示，今年潤(rùn)和對(duì)接的下游廠家焦化廠的日子很難過(guò)，他們煉了焦炭也賣不出去，就拒絕到貨場(chǎng)拉貨。潤(rùn)和能源今年也是以焦煤貿(mào)易為主。

日照冠華國(guó)際貿(mào)易有限公司也是看好了未來(lái)行情，今年加大了進(jìn)口煤炭和國(guó)內(nèi)煤炭貿(mào)易的力度。冠華業(yè)務(wù)部部長(zhǎng)梁作富表示，公司寬裕資金，都用于購(gòu)買焦煤了，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)量。公司今年的焦煤貿(mào)易比往年增加了許多。但沒有想到今年情況這么特殊。

分析人士認(rèn)為，今年4月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)短暫回暖，部分資金從鐵礦石貿(mào)易領(lǐng)域轉(zhuǎn)投焦炭，但在5月份焦煤期貨價(jià)格達(dá)到最高點(diǎn)后，因經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不明朗，鋼材用量沒有大幅回升，導(dǎo)致了6月份焦炭?jī)r(jià)格開始大跌。今年5—6月份焦炭期貨價(jià)格暴跌，從2000元/噸附近一路回落，6月份價(jià)格已跌破1700元/噸，到9月初跌至1288元/噸。

蘭格鋼鐵研究中心主任侯志蕓表示，前期國(guó)際焦煤協(xié)議價(jià)下降，焦煤價(jià)格受影響，焦煤囤積者不愿意降價(jià)出貨。而鋼鐵企業(yè)趁煤炭?jī)r(jià)格下降，有的企業(yè)收購(gòu)煉焦企業(yè)，有了生產(chǎn)焦炭、自給自足的能力。

山東鋼鐵就是這樣做的。其證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，山東鋼鐵今年的產(chǎn)量一直沒有大的變化，公司自己有一條煉焦生產(chǎn)線，為了節(jié)約成本，公司焦炭自己生產(chǎn)、自我供應(yīng)一部分，以解決上游原料不足。山鋼一位相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，自己煉還是便宜一些，可以降低一些成本，對(duì)外部的需求和依賴也相應(yīng)減少。

日照港進(jìn)口煤炭業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱，去年許多貿(mào)易商備貨太多，而今年遲遲不見備貨，這是庫(kù)存高企的主要原因。