從“賬房先生”到“上市智囊”的CFO蛻變術

（本刊記者 孫小太）中國資本市場體系的多元化持續發展，為國內民營企業通過資本運作實現快速發展創造了條件，一大批有實力、效益好的民企開始積極籌備上市，或以上市為公司發展目標。作為上市工作的重要推動力量，財務總監的價值也逐漸受到企業和資本力量的高度關注。

盡管國內對“財務總監”一職沒有給出明確的理論定義，但國際上通常把企業財務部門一把手稱為“首席財務官”——CFO（Chief Finance Officer），全面管理和領導企業財務工作，為企業贏利提供理性的決策依據，對企業的財務工作承擔主要責任。對于中國的廣大民營中小型企業來說，通常意義上的“財務總監”，與國際上的CFO，在角色扮演上基本是一致的。

根據深圳市前瞻投資顧問有限公司對國內數千家擬上市公司的持續跟蹤研究發現，擬上市民營企業的財務總監，雖然大部分也都是財經類科班出身，但相比外企或國企的CFO，他們認為，帶企業成功上市的經驗價值，要遠遠大于碩士、博士、MBA等學位價值，反而，他們更愿意把進修當做一個擴展人脈關系的重要渠道，而不是提高專業技能的必要手段。也正因為如此，民企的財務總監們，在能力架構和職業歷程上，往往呈現多元化的特點。

從財務總監的公司地位來看，在美國，首席財務官傳統財務職能的首要地位已經弱化，他們在企業中的作用更著重于為戰略目標的制定、重大改革方案的評估提供決策依據。同時，根據美國相關法律，所有上市公司的財務報表，都要首席執行官和首席財務官同時簽字，這就意味著首席財務官和首席執行官具有同等重要的地位。

然而，在中國大多數的公司制企業中，股權相對集中，尤其是未上市的企業，財務總監基本都是在董事長、總經理的直接領導下，擔當著公司財務管理主要負責人的角色。因此，國內的財務總監，很難和企業總經理平起平坐。盡管如此，但這絲毫不影響財務總監在企業管理體制中發揮的巨大價值，以及在企業資本運作中應該承擔的工作職能。

企業改制上市對財務總監的要求

對于一家謀求上市的企業來說，財務總監一職的重要性，有時候甚至在企業總經理之上。因為一名優秀的財務總監，不僅一手操控著企業的財政大權，更在企業的每次資本運作中扮演著“操盤手”的角色，影響企業的每一個跨越式大發展。

前瞻投顧發布的《2012年中國IPO被否企業分析分析》報告顯示，2012年累計有37家企業的IPO（首次公開募股）申請被證監會否決，其中，14家企業因財務會計問題夢斷IPO，成為繼持續盈利能力、獨立性問題后的第三大被否原因，占被否企業總數的37.84%。

可見，財務總監作為企業改制上市過程中的主要參與者和籌劃者，對企業上市工作的進度與成敗，均有著舉足輕重的作用，甚至可以說，財務總監是決定企業上市成敗的關鍵崗位。

從前瞻投顧對300余家企業提供IPO咨詢服務的實踐經驗來看，一名優秀的財務總監表現為，他能為企業的上市工作節省大量時間，節約大量成本，為企業的戰略發展提出最為有效的財務建議。然而，如何才能做到這些，企業又該如何選拔財務總監呢？

盡管國內民營擬上市企業的財務總監背景復雜，選聘方式也有從內部提任，或外部“空降”，但前瞻投顧綜合多年的IPO咨詢經驗認為，考量一名財務總監是否符合企業上市工作需求的兩大指標，分別是專業技能和職業素養。

專業技能：包括微觀與宏觀經濟學知識、財務會計和財經法規等專業知識，以及對這些知識的掌握及運用能力，對金融/貿易/法律/管理/信息技術等邊緣知識的熟練程度。要知道，上市財務工作是瑣碎而繁雜的，專業基礎不牢固，勢必影響上市進度。當然，工作經驗是對財務總監業務熟稔程度最直觀的考量指標，尤其是有過同類型、同行業企業上市輔導經驗的財務總監，便是很多企業的上佳選擇。

職業素養：包括分析判斷能力、溝通協調能力、組織領導能力、參與決策能力等。因為財務總監在企業改制上市過程中扮演的角色非常特殊，既要對監管機構和投資者負責，又要對企業董事會或董事長負責，所以，綜合能力將決定其能否從容應對工作中的各種挑戰。

前瞻投顧建議，企業在選聘財務總監的時候，可以考慮請在會計師事務所工作過的注冊會計師來做財務總監，因為他們的專業過硬，能跟審計的會計師對話，并共同討論一些專業性問題。如果企業的財務總監是內部提任和兼任的，在專業素質方面不太突出，那么，企業一定要給財務總監配備一個比較專業的財務經理，以配合財務總監的具體操作事務。