國泰君安等掀起券商上市潮

國泰君安證券于12月11日發布了上市輔導公告，標志著該公司的改制已經完成，按照正常上市流程計算，國泰君安有望于明年下半年登陸A股市場。前瞻投顧了解到，除國泰君安外，東方證券、國信證券、第一創業證券、中原證券、浙商證券、東興證券和銀河證券也在積極準備沖擊2013年A股IPO，總體融資規模將會超過兩百億元。

作為凈資本最大的未上市券商，國泰君安的上市進程已經推進了若干年。早在2007年國泰君安就曾提出公開上市計劃，并于2008年2月首次進入上市輔導期；2008年3月，證監會發布《關于證券公司控制關系的認定標準及相關指導意見》，明確證券公司“一參一控”政策，提出凡股東、實際控制人不符合“一參一控”要求的證券公司不得上市。國泰君安的上市進程被迫止步。2010年7月份，受阻于“一參一控”規定的國泰君安，不得已轉道至香港交易所上市。

所謂“一參一控”是指中國證監會在2009年發布的文件規定，一家機構或者同一實際控制人控制的多家機構參股證券公司的數量不能超過兩家，其中控股證券公司的數量不能超過一家。此監管要求實際上成為券商上市的前提條件之一。

公開資料顯示，國泰君安證券是經中國證監會批準，在國泰證券、君安證券合并基礎上，由上海市財政局、深圳市投資管理公司、國家電力公司等136家股東于1999年共同發起設立的股份有限公司。截至2012年9月30日，持股國泰君安5%以上的主要股東為上海國有資產經營有限公司、上海國際集團有限公司和深圳市投資控股有限公司等。

截至目前，在A股市場掛牌交易的上市券商共有19家，包括中信證券、海通證券、廣發證券等。除此之外，進入證監會發行監管部首次公開發行股票審核工作流程名單的券商還有5家，分別為東方證券、國信證券、中原證券、東興證券和第一創業證券。其中，中原證券和第一創業證券剛剛進入初審名單；而東方證券、東興證券、國信證券的審核狀態為“落實反饋意見中”。（編輯 CSH）