募投項(xiàng)目立項(xiàng)備案實(shí)務(wù)

募投項(xiàng)目是指企業(yè)將通過(guò)IPO或再融資募集而來(lái)的資金進(jìn)行投產(chǎn)的項(xiàng)目。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下稱(chēng)“《決定》”）中的相關(guān)規(guī)定，政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類(lèi)項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益的角度進(jìn)行核準(zhǔn)。其他項(xiàng)目無(wú)論規(guī)模大小，均改為備案制。因此政府在企業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能擴(kuò)大的過(guò)程中，視其項(xiàng)目的具體情況，對(duì)其采取核準(zhǔn)制或備案制。而作為擬上市企業(yè)投資建設(shè)的項(xiàng)目——募投項(xiàng)目的備案成為了企業(yè)在上市前重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。 

募投項(xiàng)目為何要備案

要了解項(xiàng)目備案的原因，就必須知道發(fā)改委規(guī)定項(xiàng)目立項(xiàng)的初衷。發(fā)改委是各級(jí)政府的經(jīng)濟(jì)綜合主管部門(mén)，擔(dān)負(fù)著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析和宏觀調(diào)控的職責(zé)，而投資項(xiàng)目建設(shè)恰恰是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中重要的載體之一。雖然投資體制改革后，政府充分放權(quán)給企業(yè)，不再干擾企業(yè)決策，但也不是完全不管。因此在企業(yè)決策過(guò)程中，必須首先符合國(guó)家宏觀產(chǎn)業(yè)政策的要求和市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，這是項(xiàng)目立項(xiàng)的最終目的。國(guó)家會(huì)通過(guò)發(fā)改委的立項(xiàng)來(lái)具體分析近期資金投向和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，從而確定企業(yè)是否可以立項(xiàng)。所以說(shuō)，項(xiàng)目立項(xiàng)是國(guó)家保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行正常必不可少的環(huán)節(jié)。

項(xiàng)目立項(xiàng)程序與項(xiàng)目的單位屬性（含業(yè)務(wù)范圍、人員編制）、用地性質(zhì)、資金來(lái)源、功能用途等方面有關(guān)，因此企業(yè)需提供情況說(shuō)明及相關(guān)支撐文件，再按有關(guān)政策辦理。通常情況下，立項(xiàng)的手續(xù)分備案、核準(zhǔn)與審批三大類(lèi)。審批制是政府投資類(lèi)項(xiàng)目所走的程序。核準(zhǔn)制是企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的重大和限制類(lèi)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目所需經(jīng)過(guò)的程序，其主要的法律依據(jù)是《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《投資目錄》）、《企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行辦法》。而備案制是指企業(yè)不使用政府性資金投資《投資目錄》以外的項(xiàng)目，除國(guó)家法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院專(zhuān)門(mén)規(guī)定禁止投資的項(xiàng)目以外，實(shí)行備案管理的程序。所以，項(xiàng)目備案是立項(xiàng)程序的一個(gè)分類(lèi)，是項(xiàng)目立項(xiàng)中環(huán)境最寬松的類(lèi)別之一。

因企業(yè)募集資金必須有明確的投向，募投項(xiàng)目的投資規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量、效益、可行性等情況都要在招股書(shū)中詳細(xì)說(shuō)明。擬上市企業(yè)提交IPO申請(qǐng)的文件中也要求提交募投項(xiàng)目在當(dāng)?shù)匕l(fā)改委等機(jī)關(guān)的備案文件和環(huán)評(píng)批復(fù)。企業(yè)上市后，募投項(xiàng)目也不能隨意變更，募集資金要專(zhuān)戶(hù)儲(chǔ)存，專(zhuān)款專(zhuān)用。所以，募投項(xiàng)目作為企業(yè)的投資建設(shè)項(xiàng)目，需要視項(xiàng)目的具體情況，通過(guò)政府的核準(zhǔn)或備案規(guī)定。

募投項(xiàng)目不一定非要到省發(fā)改委進(jìn)行備案。募投金額的數(shù)量可到不同層級(jí)發(fā)改部門(mén)備案（各個(gè)地方都有權(quán)限劃分的文件）。有些地方企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目是經(jīng)濟(jì)委員會(huì)或經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)審批或備案的。但如果涉及到固定資產(chǎn)投資，則需到發(fā)改委備案。IPO募投項(xiàng)目如何立項(xiàng)，或者如何備案，要視具體情況而定，因?yàn)檫@涉及到擬上市公司募投項(xiàng)目的性質(zhì)以及各地方政府對(duì)募投備案的不同規(guī)定。

不同地方政府的備案制度差異

2004年7月，國(guó)務(wù)院頒布了“國(guó)發(fā)[2004]20號(hào)文”《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下稱(chēng)“《決定》”）等文件，指出對(duì)于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。其中，政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類(lèi)項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項(xiàng)目無(wú)論規(guī)模大小，均改為備案制，除國(guó)家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政府投資主管部門(mén)備案。備案的具體實(shí)施辦法由省級(jí)任命政府自行制定。

地方政府投資主管部門(mén)根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政許可法》、《決定》及其附件《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》的規(guī)定，紛紛制定了適用本行政區(qū)域范圍內(nèi)的投資項(xiàng)目備案規(guī)定。各地備案的流程管理基本類(lèi)似，首先按照屬地原則到建設(shè)項(xiàng)目所在地區(qū)縣發(fā)展和改革部門(mén)辦理立項(xiàng)備案手續(xù)，然后依據(jù)《項(xiàng)目備案通知書(shū)》，辦理規(guī)劃、土地、施工、環(huán)保、消防、市政、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、設(shè)備進(jìn)口和減免稅確認(rèn)等后續(xù)手續(xù)。

由于經(jīng)濟(jì)水平的差異、地方政府機(jī)關(guān)設(shè)置不同，投資項(xiàng)目核準(zhǔn)職能在政府部門(mén)間分配有所不同。現(xiàn)主要就北京市、上海市、廣東省、江蘇省、浙江省等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的投資項(xiàng)目管理相關(guān)規(guī)定作簡(jiǎn)單的介紹。

        1、北京市關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定

北京市關(guān)于投資項(xiàng)目管理體制的基本原則是，對(duì)于《投資目錄》規(guī)定由省級(jí)政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)的項(xiàng)目，由北京市政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)。由地方政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)的項(xiàng)目，其中涉及跨區(qū)縣的項(xiàng)目，由市政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)；其他企業(yè)投資項(xiàng)目，按照《北京市政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄細(xì)則（2004年本）》的規(guī)定分別由市及區(qū)（縣）政府投資主管部門(mén)核準(zhǔn)。

         2、上海市關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定

上海市發(fā)展改革委、上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)、區(qū)(縣)投資主管部門(mén)以及上海市政府確定的機(jī)構(gòu)為上海市企業(yè)投資項(xiàng)目主管機(jī)關(guān)。其中，上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主管工商領(lǐng)域投資項(xiàng)目，上海市政府確定的機(jī)構(gòu)（包括外高橋保稅區(qū)管委會(huì)、張江高科技園區(qū)管委會(huì)、化學(xué)工業(yè)區(qū)管委會(huì)、臨港新城管委會(huì)、洋山保稅港區(qū)管委會(huì)、長(zhǎng)興島開(kāi)發(fā)建設(shè)管委會(huì)辦公室、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在上海設(shè)立的出口加工區(qū)管委會(huì)）及浦東區(qū)投資主管部門(mén)主管其所屬區(qū)域內(nèi)投資項(xiàng)目，上海市發(fā)展和改革委員會(huì)主管前述投資項(xiàng)目以外的投資項(xiàng)目。

        3、江蘇省和浙江省關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定

江蘇省和浙江省關(guān)于投資項(xiàng)目管理權(quán)限的分配相似，其投資項(xiàng)目主管部門(mén)為發(fā)展和改革部門(mén)和具有技術(shù)改造投資管理職能的經(jīng)貿(mào)部門(mén)，其中，發(fā)展和改革部門(mén)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)基本建設(shè)類(lèi)項(xiàng)目、經(jīng)貿(mào)部門(mén)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)技術(shù)改造類(lèi)項(xiàng)目。

        4、廣東省關(guān)于投資項(xiàng)目管理的規(guī)定

廣東省投資項(xiàng)目主管部門(mén)包括發(fā)展和改革部門(mén)和經(jīng)貿(mào)部門(mén)兩類(lèi)，其中，基本建設(shè)投資項(xiàng)目和非工業(yè)、交通、商業(yè)領(lǐng)域技術(shù)改造投資項(xiàng)目由各級(jí)發(fā)展和改革部門(mén)核準(zhǔn)，工業(yè)、交通、商業(yè)領(lǐng)域技術(shù)改造投資項(xiàng)目由各級(jí)經(jīng)貿(mào)部門(mén)核準(zhǔn)。

綜上所述，為了順利通過(guò)政府備案審批和IPO上市，擬上市企業(yè)需要對(duì)備案引起足夠的重視，針對(duì)不同地方政府的要求，采取有效的方法。企業(yè)可以聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的IPO咨詢(xún)機(jī)構(gòu)撰寫(xiě)募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，從而達(dá)到對(duì)內(nèi)提升企業(yè)的管理水平，拓展市場(chǎng)規(guī)模，對(duì)外有利于項(xiàng)目備案審批、上市融資等內(nèi)外兼顧的效果。       

企業(yè)IPO時(shí)信息披露要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，切忌過(guò)分夸大。對(duì)于募集資金運(yùn)用需要重點(diǎn)關(guān)注所投項(xiàng)目是否用于主業(yè)、是否已經(jīng)獲得相關(guān)部門(mén)備案、批準(zhǔn)。

本文作者馬丹，系《資本前瞻》記者