三益寶測(cè)評(píng)：合規(guī)度高、踏實(shí)做事的“深巷好酒”

三益寶上線于2014年，總部位于北京，是一家實(shí)實(shí)在在的民營(yíng)系網(wǎng)貸中介機(jī)構(gòu)。相比于之前測(cè)評(píng)的平臺(tái)，三益寶一無風(fēng)投融資，二無上榜網(wǎng)貸之家百?gòu)?qiáng)，體量也不大，但神奇的是，其在既有用戶群體中的口碑卻極佳。本文將從平臺(tái)背景、業(yè)務(wù)模式、收益率、保障方式、合規(guī)等方面對(duì)平臺(tái)進(jìn)行系統(tǒng)性測(cè)評(píng)。

一、平臺(tái)基本情況

平臺(tái)背景

三益寶由三平偉業(yè)（北京）投資管理有限公司運(yùn)營(yíng)，上線于2014年12月，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元人民幣，總部位于北京。工商信息查詢可知，三益寶的運(yùn)營(yíng)公司由兩位自然人持股：胡紅利，出資占比85%，范夫軍，出資占比15%。其中，胡紅利為三益寶的實(shí)際控制人，平臺(tái)信息披露板塊的法人承諾書一欄，公示了胡紅利印章確認(rèn)的法定代表人承諾函。

據(jù)公開資料顯示，三益寶的高管層在金融領(lǐng)域有多年從業(yè)資歷。胡紅利曾任某投資集團(tuán)中小企業(yè)投資部總經(jīng)理，某大型擔(dān)保公司副總經(jīng)理，項(xiàng)目投資、管理經(jīng)驗(yàn)豐富。首席風(fēng)控官孫戰(zhàn)功，歷任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行漯河分行泰山路支行副行長(zhǎng)、行長(zhǎng)，具有20多年的專業(yè)風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)。盡管平臺(tái)出身草根，但運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)比較專業(yè)。

二、產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)保障方式

1.業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品：專注于中小企業(yè)和商戶借貸    

三益寶資產(chǎn)類型分為樂商貸和個(gè)體貸兩種，均為出借方與借款方一一對(duì)應(yīng)的手動(dòng)投標(biāo)產(chǎn)品，不含理財(cái)計(jì)劃（活期及定期），不提供自動(dòng)投標(biāo)服務(wù)。

三益寶資產(chǎn)端主要來源于線下，除總部所在地北京外，還有鄭州、廣州、南京、太原四個(gè)省級(jí)風(fēng)控中心，并在全國(guó)各地簽約合作了100多家資產(chǎn)提報(bào)預(yù)審機(jī)構(gòu)，在當(dāng)?shù)赝诰蛴腥谫Y需求的、具備還款能力的中小企業(yè)及個(gè)體商戶。貸前通過風(fēng)控人員線上審核+實(shí)地盡調(diào)，保障項(xiàng)目質(zhì)量。

樂商貸產(chǎn)品的借款對(duì)象主要為具有流通品牌商品二級(jí)及以上代理權(quán)限的優(yōu)質(zhì)批發(fā)類企業(yè)、生產(chǎn)加工類企業(yè)，個(gè)體貸產(chǎn)品的借款對(duì)象是從事批發(fā)、零售、制造、租賃、商務(wù)服務(wù)、旅游、住宿、餐飲、養(yǎng)殖、種植等行業(yè)的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶。兩種產(chǎn)品的年化收益率9.8%—12%，超出行業(yè)平均水平0.12—2.32個(gè)百分點(diǎn)；出借期限均為6—12個(gè)月，比較適合偏好中長(zhǎng)期穩(wěn)定增收的投資人，不過也不失靈活性，用戶在持有債權(quán)兩個(gè)月后可發(fā)起轉(zhuǎn)讓。

據(jù)觀察，三益寶多在工作日9:30、10:00、11:30、14:30、16:30發(fā)布可投項(xiàng)目，項(xiàng)目信息披露較為完整，不僅披露了借款企業(yè)或商戶的基本情況、證照、借款用途和還款來源，還披露項(xiàng)目實(shí)景照片和借款方的資產(chǎn)證明。

2.風(fēng)險(xiǎn)保障方式：擔(dān)保+固定資產(chǎn)處置

從具體項(xiàng)目介紹中的風(fēng)控措施來看，平臺(tái)在考察借款對(duì)象時(shí)，主要以有無固定資產(chǎn)作為必要的篩選標(biāo)準(zhǔn)，包括房產(chǎn)、設(shè)備、車輛等。借款達(dá)成后，三益寶貸后管理中心和第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)，就借款企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)或者借款工商戶的固定資產(chǎn)及相關(guān)連帶責(zé)任人的個(gè)人房產(chǎn)等資產(chǎn)設(shè)定處置預(yù)案。當(dāng)發(fā)生逾期、違約等重大變故，平臺(tái)即刻啟動(dòng)資產(chǎn)處置預(yù)案，保障投資人的利益。

據(jù)三益寶現(xiàn)有的信息披露，所有項(xiàng)目的“風(fēng)險(xiǎn)保障”一欄都會(huì)顯示資產(chǎn)證明，其中多為房產(chǎn)證明，比如商品房買賣合同或不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證。雖然打碼較多，但涉及隱私的信息被模糊處理是業(yè)內(nèi)比較普遍的做法。

圖：三益寶項(xiàng)目信披資產(chǎn)證明

逾期率方面，三益寶信息披露專欄顯示各逾期率指標(biāo)均為0。

三、費(fèi)用

目前，三益寶注冊(cè)、銀行存管賬戶開戶、充值等均為免費(fèi)，平臺(tái)也不收取任何的利息管理費(fèi)和賬戶管理費(fèi)。其收費(fèi)項(xiàng)目?jī)H有兩項(xiàng)：

1.提現(xiàn)費(fèi)。用戶充值之后且從未投資一次之前，假如需要提現(xiàn)，會(huì)被收取0.5%的提現(xiàn)費(fèi)，最低2元一筆；但只要產(chǎn)生過投資行為，提現(xiàn)便均為免費(fèi)。因三益寶提現(xiàn)秒到賬，所以也并未有快速提現(xiàn)和普通提現(xiàn)之分。

2.債權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。三益寶所有項(xiàng)目均可在持有2個(gè)月后發(fā)起轉(zhuǎn)讓，假如債權(quán)轉(zhuǎn)讓距項(xiàng)目到期時(shí)間＜60天，債轉(zhuǎn)免費(fèi)；假如債權(quán)轉(zhuǎn)讓距項(xiàng)目到期時(shí)間≥60天，平臺(tái)收取轉(zhuǎn)讓金額*0.5%的手續(xù)費(fèi)。按照債權(quán)必須持有的時(shí)間來對(duì)比，這個(gè)費(fèi)率在整個(gè)行業(yè)中屬于偏低水平。

總體來看，三益寶收費(fèi)項(xiàng)目較少（且提現(xiàn)和債轉(zhuǎn)滿足一定條件便可免費(fèi)），費(fèi)率較低，簡(jiǎn)單實(shí)在，對(duì)投資人來說具有較大的吸引力。

四、合規(guī)性

1.限額合規(guī)

限額方面，2018年4月份，三益寶所有大額項(xiàng)目全部還款完成。目前三益寶的業(yè)務(wù)涉及企業(yè)和商戶借貸，前者（樂商貸）的融資額度不超過100萬(wàn)，后者（個(gè)體貸）的融資額度不超過20萬(wàn)，平臺(tái)現(xiàn)有產(chǎn)品符合限額令要求。

2.銀行存管

銀行存管方面，三益寶于2017年8月上線恒豐銀行資金存管，采用直接存管模式，恒豐銀行為每一位投資人開設(shè)電子賬戶。

從體驗(yàn)上看，三益寶用戶開設(shè)賬戶、驗(yàn)證密碼等核心環(huán)節(jié)均在銀行頁(yè)面上完成，也就是說，包括充值、投資、提現(xiàn)等操作都需跳轉(zhuǎn)至銀行頁(yè)面進(jìn)行，“存管”感知度較高。

3.信息披露

信息披露方面，三益寶根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》在網(wǎng)站設(shè)置了信息披露專欄，披露了從業(yè)機(jī)構(gòu)信息、股東與團(tuán)隊(duì)、大事記、平臺(tái)數(shù)據(jù)、年度報(bào)告、經(jīng)營(yíng)理念等信息。

其中，平臺(tái)數(shù)據(jù)方面以運(yùn)營(yíng)月報(bào)和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)兩種方式進(jìn)行披露，運(yùn)營(yíng)月報(bào)從2017年12月份起連續(xù)更新，實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)每天都會(huì)更新，時(shí)效性好，包括累計(jì)成交金額、待還余額、債轉(zhuǎn)成交、累計(jì)借貸筆數(shù)、待還筆數(shù)等，此外還公開了項(xiàng)目逾期情況、代償情況、關(guān)聯(lián)關(guān)系借貸余額及筆數(shù)、注冊(cè)投資人數(shù)、人均累計(jì)投資金額、最大單一借款人待收金額占比等，相對(duì)較為全面。

圖：三益寶實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)更新

此外，三益寶官網(wǎng)還披露了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告和律所盡調(diào)的法律意見書。

4.其他

三益寶擁有信息安全等級(jí)保護(hù)三級(jí)備案認(rèn)證并通過等保測(cè)評(píng)，還獲得了ICP電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證。平臺(tái)與法大大合作，為用戶提供電子合同簽章及存證服務(wù)。

五、運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)

近半年來成交量和人氣大幅上升

根據(jù)三益寶官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月1日，平臺(tái)累計(jì)成交金額20億4214萬(wàn)5000元，待還余額8億2223萬(wàn)6935元，注冊(cè)投資用戶43816個(gè)，在整個(gè)行業(yè)中仍是中小規(guī)模和體量。

從三益寶近12個(gè)月的成交數(shù)據(jù)來看，今年1月份開始，平臺(tái)交易額開始有了明顯的上升，相比去年12月份增加了83.7%，2、3月份持續(xù)發(fā)力，4、5月份稍有下滑。平臺(tái)成交額增幅明顯，這與其布局全國(guó)資產(chǎn)端開發(fā)、加大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)挖掘力度不無關(guān)系。

圖：三益寶近一年月成交金額 來源：網(wǎng)貸之家

投資人與借款人方面，近半年多來保持持續(xù)上漲，與成交量走勢(shì)基本相符。平臺(tái)處于上升趨勢(shì)。

圖：三益寶近一年投資人數(shù)與借款人數(shù)  來源：網(wǎng)貸之家

六、體驗(yàn)與輿情

三益寶注冊(cè)、登錄、實(shí)名認(rèn)證、充值、投資、提現(xiàn)等功能使用順暢，尤其是提現(xiàn)，幾乎秒到賬。平臺(tái)擁有債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)，雖以中長(zhǎng)期標(biāo)居多，但流動(dòng)性較好。不管是PC端或APP端，設(shè)計(jì)簡(jiǎn)潔明了，讓人一目了然。

三益寶目前與投資人的交流渠道，主要有在線客服、QQ群、微信、公眾號(hào)及專線電話等，全年無休。用戶注冊(cè)中遇到問題，客服會(huì)主動(dòng)進(jìn)行電話回訪。筆者前后與三益寶客服溝通數(shù)次，響應(yīng)速度非常快，回答問題專業(yè)，不僅對(duì)平臺(tái)自身，對(duì)行業(yè)相關(guān)知識(shí)，了解也比較到位，服務(wù)態(tài)度較好。用戶提出的操作意見及建議，很快能得到反饋。

今年之前，由于平臺(tái)項(xiàng)目較少，三益寶搶標(biāo)情況比較嚴(yán)重。隨著資產(chǎn)端開發(fā)提速，搶標(biāo)難現(xiàn)象大大緩解，不過平臺(tái)滿標(biāo)速度在整個(gè)行業(yè)中仍然偏快，短則幾分鐘，長(zhǎng)則幾個(gè)小時(shí)便可投資滿額。

從運(yùn)營(yíng)活動(dòng)看，三益寶長(zhǎng)期進(jìn)行投就送活動(dòng)，單筆投資滿一定金額可得現(xiàn)金紅包。近期推出了鼓勵(lì)金活動(dòng)，新老用戶投資可得1.6%的鼓勵(lì)金返現(xiàn)，邀請(qǐng)好友獎(jiǎng)勵(lì)好友投資金額1%的鼓勵(lì)金。三益寶公眾號(hào)經(jīng)常進(jìn)行小游戲互動(dòng)，獎(jiǎng)品為鼓勵(lì)金、話費(fèi)、實(shí)物小禮品等。此外平臺(tái)還不定期推出節(jié)日性活動(dòng)。整體來看，平臺(tái)活動(dòng)風(fēng)格走“實(shí)在”風(fēng)，參與門檻低，規(guī)則限制相對(duì)較少，獎(jiǎng)勵(lì)較為優(yōu)厚。

從第三方網(wǎng)站和搜索引擎的輿情來看，三益寶的輿情偏正面，用戶印象多為回款及時(shí)、提現(xiàn)快、收費(fèi)少、體驗(yàn)好，不過也有部分用戶希望平臺(tái)能增設(shè)短期標(biāo)。

七、總結(jié)

三益寶作為一家運(yùn)營(yíng)三年多的老平臺(tái)，在成交量和知名度方面相對(duì)較低，雖然平臺(tái)有自己獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)風(fēng)格，踏踏實(shí)實(shí)發(fā)展業(yè)務(wù)，讓利投資客戶，在產(chǎn)品上不踩政策紅線，合規(guī)資質(zhì)上走在行業(yè)前列，但卻如同深巷好酒一般少有人知。如何在營(yíng)銷上取得成績(jī)，是該平臺(tái)急需面對(duì)和解決的問題。對(duì)投資人而言，可將其作為分散投資的一個(gè)理性選擇。

聲明：文中內(nèi)容僅代表作者個(gè)人立場(chǎng)及觀點(diǎn)，該內(nèi)容及觀點(diǎn)僅供參考、不構(gòu)成任何投資建議。投資者應(yīng)自行決策與交易，對(duì)投資者交易形成的直接或間接損失我們將不承擔(dān)任何責(zé)任，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。