企業(yè)IPO財(cái)務(wù)自查或?qū)⒊B(tài)化

在歷時(shí)半年之久的首次公開發(fā)行（IPO）專項(xiàng)財(cái)務(wù)核查即將接近尾聲之際，卻傳來IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)自查將成為常態(tài)化工作的消息。

數(shù)名投行人士日前透露，已接到部分證監(jiān)局通知，要求在結(jié)束轄區(qū)內(nèi)擬IPO企業(yè)的輔導(dǎo)驗(yàn)收工作后遞交財(cái)務(wù)自查報(bào)告。根據(jù)流程，證監(jiān)會(huì)接受企業(yè)IPO申報(bào)之前，地方證監(jiān)局必須備案輔導(dǎo)驗(yàn)收材料。

若IPO財(cái)務(wù)自查成為常態(tài)化步驟，投行的業(yè)務(wù)量將大大增加，“但這確實(shí)符合證監(jiān)會(huì)主席肖鋼給人‘風(fēng)控在前’的印象。”一南方大型券商投行部負(fù)責(zé)人說道。

自查報(bào)告無需交證監(jiān)會(huì)

投行人士表示，日前已陸續(xù)收到江蘇證監(jiān)局、浙江證監(jiān)局等證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)的通知，要求中介機(jī)構(gòu)在向地方證監(jiān)局備案輔導(dǎo)企業(yè)各項(xiàng)材料的同時(shí)，增加對輔導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)自查的報(bào)告。“證監(jiān)局表示，這是IPO財(cái)務(wù)審查常態(tài)化的要求，為了提高申報(bào)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。”

但該自查報(bào)告不再作為遞交給證監(jiān)會(huì)的IPO申報(bào)必須材料，“是在地方證監(jiān)局留底，今后萬一IPO公司在財(cái)務(wù)上發(fā)生問題，是作為追溯責(zé)任的依據(jù)。”該券商人士說道。

雖然自查報(bào)告無需遞交給證監(jiān)會(huì)，但各地證監(jiān)局要求，核查重點(diǎn)還是與目前的自查工作一樣進(jìn)行。

據(jù)投行人士介紹，目前通行的企業(yè)上市流程主要包括三大階段——上市前改制重組及輔導(dǎo)；券商材料制作、申報(bào)及證監(jiān)會(huì)審核；股票上市發(fā)行。在第一階段上市前輔導(dǎo)過程中，企業(yè)完成改制且輔導(dǎo)審計(jì)完成后，就要向地方證監(jiān)局報(bào)備，地方證監(jiān)局在完成對企業(yè)的現(xiàn)場評估考核后起草輔導(dǎo)驗(yàn)收報(bào)告，并提交證監(jiān)會(huì)發(fā)行部；待證監(jiān)會(huì)收到報(bào)告后，才可以進(jìn)行IPO材料的申報(bào)，并出具正式的IPO受理函。

明晰責(zé)任認(rèn)定

另一投行則認(rèn)為這是IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)自查常態(tài)化是勢在必行的工作。

“現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)開出的行政處罰雖然嚴(yán)厲，但因?yàn)槿狈栘?zé)的制度性文件，其實(shí)是有失公允的。”上述投行人士指出，企業(yè)財(cái)務(wù)造假的實(shí)際問題其實(shí)各不相同，“有的是發(fā)行人提供假的財(cái)務(wù)資料、有的是會(huì)計(jì)師協(xié)助作出高含水量的報(bào)表、有的是保薦人過度包裝。但從現(xiàn)在的問責(zé)來看，大棒落在投行身上的較多；而實(shí)際上，拿著高薪的保薦人很難有過分的造假?zèng)_動(dòng)，且投行進(jìn)行盡職調(diào)查可動(dòng)用的資源并不多。”他認(rèn)為，自查報(bào)告的備案，會(huì)讓各方責(zé)任人的認(rèn)定更為清晰。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人日前曾表示，證監(jiān)會(huì)正在制定對發(fā)行人、投行、審計(jì)機(jī)構(gòu)等各個(gè)責(zé)任人的職責(zé)認(rèn)定文件。

自去年年底啟動(dòng)的IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查已完成首批30家抽查工作，第二批財(cái)務(wù)核查將抽取10家企業(yè)進(jìn)行抽查。而截至上周末，擬IPO企業(yè)的又一輪撤單高峰洶涌而至——5月20日至24日共21家企業(yè)遞交終止審查申請，創(chuàng)下3月末以來新高。

而在距遞交自查報(bào)告的最后期限不到一周之際，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的情況公示顯示，尚有78家企業(yè)還未按照有關(guān)規(guī)定遞交IPO的自查報(bào)告。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這78家公司中將有大部分在最后時(shí)刻放棄其此次IPO的申請。

有投行人士昨日稱，目前新遞交自查報(bào)告企業(yè)僅超過10家。也就是說，若無新增遞交的話，被抽查的概率將會(huì)非常高。