9月12家中國企業(yè)IPO融資8.6億美元

2012年9月共有12家中國企業(yè)完成IPO，合計融資約10.80億美元，平均每家企業(yè)融資0.90億美元；9月份境外市場延續(xù)了8月的沉寂，依然無中國企業(yè)在境外完成IPO，僅有中國手游于9月25日以介紹上市的方式登陸納斯達克。與8月相比，IPO數(shù)量和融資額均有所下降，其中IPO數(shù)量環(huán)比下降20.0%，融資金額環(huán)比下降6.1%，與去年同期相比，9月份IPO個數(shù)同比下降52.0%，融資規(guī)模同比下降67.8％。

據(jù)清科統(tǒng)計，在2012年9月實現(xiàn)IPO的12家中國企業(yè)中，共有9家企業(yè)有VC/PE支持，合計融資8.60億美元，平均每家企業(yè)融資0.96億美元。9家VC/PE支持企業(yè)IPO，合計創(chuàng)造21筆IPO退出，涉及18家VC/PE投資機構，平均賬面回報倍數(shù)為4.64倍。在經歷了連續(xù)2個月的斷檔期后，深圳創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委定于9月28日召開2012年第66次工作會議，審核北京中礦環(huán)保、上海昊海生物的IPO申請，這或意味著IPO審核將逐步恢復常態(tài)。

市場環(huán)境低迷 融資額再創(chuàng)新低

具體來看，9月份合計12家中國企業(yè)在境內市場完成IPO，合計融資金額約10.80億美元，平均每家企業(yè)融資約0.90億美元。其中，6家企業(yè)登陸深圳中小企業(yè)板，占9月IPO總數(shù)的一半，融資金額約5.98億美元，融資額占比55.4％；5家企業(yè)掛牌深圳創(chuàng)業(yè)板，占本月IPO總數(shù)的41.7%，合計融資3.07億美元，融資額占比28.4％；僅渤海輪渡1家企業(yè)在上海證券交易所上市，融資約1.75億美元。

9月份的IPO環(huán)境依舊低迷，境內市場的IPO數(shù)量、融資規(guī)模都為近一年來的最低值，尤其是IPO的融資規(guī)模更是創(chuàng)下了近三年的最低值；境外市場的IPO個數(shù)依舊為零。9月20日洛陽鉬業(yè)發(fā)布了新股發(fā)行公告，公告稱，IPO募集資金由原計劃的36.46億元銳減到6.00億元，募投資金縮水84.0%，發(fā)行數(shù)量也從5.42億股縮減到2.00億股，發(fā)行申購價格縮水50.0%，由原來的6.00元/股下降為3.00元/股。9月26日，滬指盤中跌破2000點，市場環(huán)境的不景氣使得新股發(fā)行障礙重重。

從行業(yè)來看，按照IPO的個數(shù)，機械制造行業(yè)名列榜首，共有3家企業(yè)成功上市，占9月份IPO總數(shù)的25.0%；食品&飲料喝IT行業(yè)并列榜眼，分別有2家企業(yè)成功IPO。從融資額來看，食品&飲料行業(yè)的融資規(guī)模較大，約2.30億美元的融資額占9月融資總額的21.2%。2012年9月，融資額最高的企業(yè)是9月6日登陸上海證券交易所的渤海輪渡，融資規(guī)模達1.75億美元，占9月份融資總額的16.2%。

7成以上IPO企業(yè)獲機構支持 創(chuàng)造21筆IPO退出

根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，2012年9月實現(xiàn)IPO的12家中國企業(yè)中，共有9家企業(yè)獲得VC/PE支持，占9月上市總數(shù)的75.0%，合計創(chuàng)造21筆IPO退出，總共涉及18家VC/PE機構。9月份IPO退出的平均賬面回報倍數(shù)為4.64倍。9月為機構投資者帶較高回報的企業(yè)有3家，分別是百洋股份、北信源和東土科技，其中東土科技為上海匯銀廣場科技創(chuàng)業(yè)園帶來了18.72倍的賬面投資回報，為9月最高值。

9月7日新三板擴容試點正式啟動，來自北京中關村、天津濱海、上海張江及武漢東湖等四個高新園區(qū)的8家企業(yè)正式掛牌，成為首批新三板擴容試點企業(yè)。在新股審核發(fā)行緩慢、退出回報走低之時，新三板的擴容，無疑為機構投資者帶來新的投資機會及退出渠道。